Analyse Financière

l’actif à condition que le projet remplisse au moins 3 conditions :

- les projets doivent être nettement individualisé ainsi que leur coût

- les projets doivent avoir de sérieuse chance de réussite de technique et de rentabilité commerciale

- les projets doivent être amortit sur une durée maximale de 5 ans.

Le fond commercial : la valeur qui figure à l’actif est la valeur d’entrée dans le patrimoine de l’entreprise

Les avances et les acomptes : sont des dépenses réglés à des fournisseurs d’immobilisation

Les immobilisations corporelles en cours dans le cas ou l’entreprise fabrique ou construit elle même ses immobilisations

2. l’actif circulant

Il est constitué des éléments qui vont se renouveler durant l’activité de l’entreprise.

2.1 les stocks

L’entreprise détient des stocks pour des raisons de sécurité ou de spéculation.

Dans le 1er cas : l’entreprise détient un stock outil ou un stock tampon, dans le but d’éviter les ruptures de stock qui pourrait paralyser complètement le système de production ou de vente.

- les stocks d’en cours

- les stocks spéculatifs sont la pour répondre à l’anticipation des prix

2.2 les créances

Il s’agit des dettes des tierces vis à vis de l’entreprise.

2.3 les disponibilités

Les moyens de règlement immédiat : exemple : l’argent en banque, les espèces.

3. les comptes de régularisation

3.1 les charges constatées d’avance

Elle représente une créance en nature sur l’exercice suivant

3.2 les charges à repartir sur plusieurs exercices

- les frais d’acquisition d’immobilisation

- les frais d’émission d’emprunt

3.3 les primes de remboursement des obligations

Elles représentent la différence entre le prix d’émission et le prix de remboursement.

3.4 les écarts de conversions

A la fin de chaque exercice toutes les créances et les dettes de l’entreprise qui sont libellé en monnaie étrangère vont être convertit en euros, selon le dernier taux de change connu.

B. le passif

Le passif est classé selon l’origine des capitaux mis en œuvre dans l’entreprise. On distingue 2 à 3 grandes masses :

• les capitaux propres :

Ils représentent la richesse que les actionnaires ont investit dans l’entreprise :

- du capital

- des réserves : légales ou statutaire

- le résultat de l’exercice. Si le résultat est positif on parle de bénéfice, si le résultat est négatif on parle de perte. Si le résultat est positif il existe 3 affectations possibles :

Le résultat va nous servir à payer les actionnaires : les dividendes

Les réserves

Le report a nouveau

Si le résultat est négatif on met tout dans le report à nouveau

- des subventions d’investissements : ex un agriculteur qui achète un tracteur il va aller a l’ODARC il va avoir une subvention d’investissement

• les autres fond propres : ce sont des avances dans le cadre de titre participatif

• les provisions pour risques et charges : sont des dépenses des sommes prélevé sur le résultat destiné à faire face à une dépense future.

• Les dettes : les dettes de l’entreprise vis à vis des tiers. Elles sont classées en fonction des catégories de créanciers.

On distingue :

- les dettes financières c’est à dire des emprunts (les emprunts et dettes auprès des établissements de crédits)

- les dettes d’exploitations : dette fiscale et sociales, dette fournisseurs

• les comptes de régularisation

- les produits constatés d’avances

- les écarts de conversions

II. le compte de résultat

Il explique la formation du résultat, l’origine du bénéfice ou la perte réalisé au cours de l’exercice.

Produit (augmentation de la richesse de l’entreprise) – charge (baisse de la richesse de l’entreprise) = résultat de l’entreprise

Si produit supérieur aux charges : le résultat est positif=> bénéfice

Si le produit est inférieur aux charges : le résultat est négatif => perte

A. les charges

le classement des charges a pour but de distinguer les résultats liés aux opérations d’exploitations, financières et exceptionnelles.

1. les charges d’exploitation

Elles comprennent principalement les achats consommés au cours de la période, les frais personnels, les impôts à l’exception de l’impôt sur les bénéfices ou sur le résultat qui apparaît en avant dernière ligne du compte de résultat. Les dotations aux amortissements et provisions, les autres charges liées à l’exploitation.

Les variations de stocks de marchandise : stock initial – stock final

Si variation de stock négatif : ça veut dire que le stock a augmenté=> stockage

Si variation de stock positif : le stock a diminuer

Résultat entre ( ) => résultat négatif

2. les quotes-parts de résultat sur opération faite en commun

Il arrive que l’entreprise réalise en collaboration avec d’autre entreprise certaines opérations. Les résultats de ses opérations sont partagés entre les différentes entreprises. La partie qui revient à chacun d’entre eux figure dans la ligne quote-part sur opération faite en commun. Si ce résultat est une perte alors il est enregistré dans la colonne charge.

3. les charges financières

Elles se décomposent en dotation financière aux amortissements et provisions, les intérêts et charges assimilés (les intérêts relatif a un emprunt), les différences négatives de change et les charges nettes sur cessions et valeur mobilière de placement (VMP) : titre financiers dont on espère retirer des intérêts à court terme.

4. les charges exceptionnelles

Elles se décomposent en 2 catégories :

- les opérations liées au capital

- les opérations liées à la gestion (une pénalité)

Les charges exceptionnelles liées aux opérations de capital englobe notamment la valeur comptable des éléments d’actif cédé.

5. la participation des salariés

6. l’impôt sur les sociétés

B. les produits

1. les produits d’exploitations

Cette catégorie comprend :

- la vente de marchandise indique une activité purement commerciale

- la production vendue indique une activité industrielle et de service

- la production stockée représente la variation des stocks de produit fini et des produits en cours (SF-SI)

Dans le cas d’une variation positive cela signifie que l’entreprise elle a produit suffisamment pour répondre à ses ventes mais en plus il existe un reliquat qui se retrouve dans les stocks.

Si la variation est négative cela signifie que l’entreprise a été obliger de puiser dans ces stocks pour répondre à la demande.

- la production immobilisée représente les investissements que l’entreprise à réalisé pour son propre compte.

- les subventions d’exploitations

- les reprises sur amortissements et provisions et transfert de charge (RAP) => (amortissement trop important)

 les reprises