Nounoune

Maroc Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières Compagnie d'Entreposage Communautaire Cost Insurance and Fret Compagnie Marocaine des Hydrocarbures Customer Relationship Management Dimension Directeur Général Adjoint Dirham Estimé Excédent Brut d'Exploitation Ente Nazionale Idrocarburi Ecole Nationale Supérieure du Pétrole et des Moteurs Engineering, Procurement, Construction, Management Entreprise Resource Planing First In First Out Free On Board Gaz Naturel Liquéfié Gasoil Gasoil Oil Pêche Gaz de Pétrole Liquéfié Groupement des Pétroliers Marocains Giga Watt Heure Hydrogène Sulfuré High pressure direct injection (type de moteur diesel) Hors Taxe Institut Français du Pétrole Impôt sur le Revenu Impôt sur les Sociétés Kilo Dirhams (milliers de dirhams) Kilogramme Kilomètres carrés Kilo Tonnes Métriques (milliers de tonnes métriques) Kilo Volt (milliers de Volts) Local Area Network Livraison Contre Paiement Lump Sum Turn Key Matériel et Outillages Monsieur Moroccan Dirham Million de dirham Milliard Milliard de dirhams Million de tonne

Note d’information SAMIR – Emission de titres obligataires

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MW NA ND NIOC Nm3 NS NWE OCDE ODEP OMS ONA ONCF ONE ONHYM OPEP PLLC ppm REX RH RN ROA ROE SA SAP SCP SDBP SICAV SMDC SO2 SOMAP SOMAS SOMEPI SONANGOL SONATRACH SNAM T T/an T/h TCAM TCC TCR TDI TEP TIC TM TRI TTC TVA TWH UE USD VA Var. VDU VGO vs WAN WTI

Méga Watt Non Applicable Non Disponible National Iranian Oil Company Nano mètre cube Non Significatif North West Europe (Europe du Nord-Ouest) Organisation de coopération et de développement économiques Office d'Exploitation des Ports (aujourd'hui Marsa Maroc) Organisation Mondiale de la Santé Omnium Nord Africain Office National des Chemins de Fer Office National de l'Electricité Office National des Hydrocarbures et des Mines Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole Professional Limited Liability Companies parties par million Résultat d'Exploitation Ressources Humaines Résultat Net Return on Assets : rentabilité des actifs Return on Equity : rentabilité des fonds propres Société Anonyme Systèmes Applications Progiciels Société Chérifienne des Pétroles Société de Distribution de Butane et de Propane Société d'Investissement à Capital Variable Société Marocaine de Distribution de Carburants Anhydride sulfureux Société Marocaine des Pétroles Société Marocaine de Stockage Société Marocaine des Produits Industriels Société nationale des hydrocarbures en Angola Société Nationale pour la Recherche, la Production, le Transport, la Transformation, et la Commercialisation des Hydrocarbures Société Nationale des Autoroutes du Maroc Tonne Tonne par an Tonne par heure Taux de Croissance Annuel Moyen Thermofor Catalytic Cracking Topping ("distillation atmosphérique"), craquage et reformage Turbo Diesel à Injection Directe Tonne Equivalent Pétrole Taxe Intérieure à la Consommation Tonne Métrique Taux de Rendement Interne Toutes Taxes Comprises Taxe sur la Valeur Ajoutée Tonne Watt Heure Union Européenne United States Dollar Valeur Ajoutée Variation Unité de Distillation sous Vide Gasoil sous Vide Versus Wide Area Network West Texas Intermediate

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SOMMAIRE

ABREVIATIONS..................................................................................................................................... 2 SOMMAIRE............................................................................................................................................. 4 AVERTISSEMENT ................................................................................................................................. 8 PREAMBULE .......................................................................................................................................... 9 Partie I I. II. III. IV. V. Partie II I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

IX.1. IX.2. IX.3. IX.4.

ATTESTATIONS ET COORDONNEES......................................................................... 11 Le Conseil d’Administration ............................................................................................. 12 Les commissaires aux comptes .......................................................................................... 12 Les conseillers financiers.................................................................................................... 28 Le conseiller juridique........................................................................................................ 30 Les responsables de l’information et de la communication financière .......................... 30 PRESENTATION DE L’OPERATION ........................................................................... 31 Cadre de l’opération........................................................................................................... 32 Objectifs de l’opération...................................................................................................... 32 Structure de l’offre ............................................................................................................. 33 Renseignements relatifs aux titres à émettre.................................................................... 33 Cotation en bourse.............................................................................................................. 36 Calendrier de l’opération................................................................................................... 36 Syndicat de placement – intermédiaires financiers ......................................................... 37 Garantie de bonne fin......................................................................................................... 37 Modalités de souscription des titres .................................................................................. 37

Période de souscription Souscripteurs Identification des souscripteurs Modalités de souscription Modalités de centralisation des ordres Modalités d’allocation Modalités d’annulation des souscriptions Règlement et livraison des titres Résultats de l’opération Date prévue pour l’inscription en compte des titres Domiciliation de l’émission Revenus Plus values 37 37 38 38 39 39 39 40 40 40 40 40 41

X.

X.1. X.2. X.3.

Modalités de traitement des ordres et d’allocation.......................................................... 39

XI.

XI.1. XI.2. XI.3. XI.4.

Modalités de règlement et de livraison des titres ............................................................. 40

XII.

XII.1. XII.2.

Régime fiscal des obligations à émettre ............................................................................ 40 Charges relatives à l’opération.......................................................................................... 41 PRESENTATION GENERALE DE LA SAMIR.......................................................... 42 Présentation Générale de la Samir.................................................................................... 43

Renseignements à caractère général Renseignements sur le capital de la Samir Nantissement d’actifs Nantissement des actions Samir Marché des titres de la Samir Notation 43 45 48 48 49 49

XIII. Partie III I.

I.1. I.2. I.3. I.4. I.5. I.6.

II.

Organes d’administration.................................................................................................. 49

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II.1. II.2. II.3.

Composition du Conseil d’Administration Fonctionnement du Conseil d’Administration Autres mandats d’administrateur du Directeur Général Jamal Ba Amer Liste des principaux dirigeants Organigramme fonctionnel de la Samir Rémunérations attribuées aux membres du Conseil d’Administration Rémunérations attribuées aux principaux dirigeants Prêts accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration et de direction Intéressement et participation du personnel Comités de contrôle

49 50 51 52 52 53 54 54 54 55

III.

III.1. III.2.

Organes de direction .......................................................................................................... 52 Gouvernement d’entreprise............................................................................................... 53

IV.

IV.1. IV.2. IV.3. IV.4. IV.5.

Partie IV I.

I.1. I.2. I.3. I.4. I.5. I.6.

MARCHE DE LA SAMIR .............................................................................................. 56