La Grèce

mière publication en 2010 © Asociation internationale de la sécurité sociale, 2010

Etude de cas de l’AISS sur la crise: Grèce

Résumé

La crise financière a clairement provoqué une récession en Grèce, avec une diminution de 4,5 pour cent du produit intérieur brut (PIB) au premier trimestre 2010 – le sixième trimestre consécutif de contraction du PIB, qui a touché très fortement les secteurs manufacturier et touristique. Le chômage a atteint 12,1 pour cent au premier trimestre 2010, chiffre le plus élevé en six ans, même si la crise du marché du travail concerne surtout les jeunes, dont le taux de chômage s’élève à 30 pour cent. Pour y faire face, le gouvernement a réduit les dépenses (pensions et salaires du secteur public) et a engagé 5,5 milliards de dollars des Etats-Unis (EU) pour: moderniser l’administration de la sécurité sociale et encourager les départs en retraite différés (Nouvelle loi sur la Sécurité sociale, avril 2008); renforcer la création d’emplois; réduire le chômage et aider les plus vulnérables (Plan national d’action pour l’emploi, avril 2009); restreindre les dépenses de fonctionnement du gouvernement et réformer le système fiscal (Programme de stabilité et de croissance, janvier 2010). La situation d’après-crise sera très probablement déterminée par l’aide financière d’urgence de 146 milliards de dollars des EU, débloquée conjointement par le Fonds monétaire international (FMI) et l’Union européenne (UE), que le gouvernement grec a acceptée en mai 2010. Ce renflouement vise à aider la Grèce à maîtriser son déficit budgétaire, à stimuler la compétitivité et à gagner la confiance des agences internationales de notation. En outre, il devrait créer un précédent à l’intention des pays déterminés à se sortir de la récession et à profiter au maximum du redressement économique quand il se produit.

Institutions de sécurité sociale étudiées

Le ministère de l’Emploi et de la Sécurité sociale exerce un contrôle général. Dirigé par un gouverneur et un conseil d’administration tripartite, l’Institut d’assurances sociales administre les programmes par l’intermédiaire d’agences locales.

Aperçu du système de sécurité sociale

Le système de sécurité sociale en Grèce est fondé sur deux composantes: la protection de base et la protection complémentaire. Il existe un certain nombre de caisses et de régimes d’assurance qui sont gérés par diverses institutions établies en vertu de la loi. Les prestations et les conditions d’ouverture des droits sont également différentes d’une institution à l’autre, ce qui rend le système assez complexe. Le principal organisme d’assurance est Institut d'assurances sociales − Caisse générale d'assurance des travailleurs salariés (IKA-ETAM), le régime d’assurance par répartition couvrant la majeure partie des travailleurs salariés. En outre, il existe des régimes spéciaux

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2 pour les fonctionnaires et certaines catégories de travailleurs, comme les travailleurs indépendants et les exploitants agricoles. Le système de sécurité sociale fournit les prestations suivantes aux salariés: • • • • • • • prestations de maladie et de maternité; prestations en cas d’accident du travail ou de maladie professionnelle; indemnités de décès; prestations d’invalidité; prestations de vieillesse et de survivant; prestations de chômage; et prestations familiales.

L’IKA-ETAM administre les prestations de maladie et de maternité. Les indemnités de chômage et les prestations familiales sont gérées par l’Office d’emploi de la main d’œuvre (OAED), l’IKAM-ITAM collectant les cotisations versées pour le compte de l’OAED.

Impact de la crise

L’économie et la population active

Bien que l’impact de la crise ait été quelque peu différé, comme dans la plupart des pays de l’UE, l’économie et le marché du travail de la Grèce ont été négativement affectés par la crise financière mondiale de 2007. A partir du début 2009, l’économie s’est contractée et le PIB réel a nettement baissé, tendance qui devrait, selon les prévisions, se poursuivre jusqu’à la fin 2010. Figure 1. Croissance du PIB réel en Grèce, 2006-2010

Source: Economist Intelligence Unit (EIU), 2010

Cependant, à l’inverse de la plupart des pays de l'UE, l’économie grecque reste engluée dans la récession: le PIB s’est contracté de 1 pour cent de plus trimestriellement en janvier-mars 2010, à -4,5 pour cent, soit le sixième trimestre consécutif de baisse. Avec une demande et une consommation réduites, les niveaux de la production, des exportations et du commerce ont accusé une baisse marquée. L’industrie de détail, le textile, les secteurs manufacturier et touristique ont été particulièrement touchés.

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Les conséquences en termes de chômage se sont fait sentir dans l’ensemble du pays (notamment dans le nord). Selon le ministère de l’Emploi et de la Protection sociale, le taux de chômage est passé de 7,7 pour cent en avril 2008 à 9,4 pour cent en avril 2009. Comme il ressort de la Figure 2, selon l’UE, le chômage avait atteint 12,1 pour cent en février 2010, soit la valeur la plus élevée en six ans. Figure 2. Le chômage (mesure harmonisée de l’UE), 2008-2010

Source: EIU (2010).

Cependant, les chiffres globaux masquent des problèmes structurels sous-jacents. Le taux de chômage des femmes est près de deux fois et demie supérieur à celui des hommes (12,6 pour cent pour les femmes, contre 5 pour cent pour les hommes en 2007), tandis que le taux pour les nouveaux entrants sur le marché du travail (âgés de 15 à 29 ans) est d’environ 30 pour cent. S’agissant de cette dernière catégorie, les conséquences pour la formation du capital humain actuel et futur sont importantes.

La contagion de la dette

La dette publique constitue une autre composante des tensions budgétaires de l’après-crise, qui est susceptible d’avoir des effets négatifs sur les dépenses sociales. Le volume de la dette publique devrait augmenter pour atteindre 120 pour cent du PIB en 2010, soit le deuxième chiffre le plus élevé des pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Il importe de souligner que la note de crédit de la Grèce a été récemment abaissée et que, pour pouvoir honorer le paiement des intérêts de sa dette durant les deux ou trois prochaines années, le gouvernement a dû négocier en mai 2010 avec le FMI et l’UE un accord portant sur une aide financière d’urgence de 146 milliards de dollars des EU. L’ampleur de ce montage financier (46 pour cent du PIB grec en 2009) et les conditions s’y rattachant ont suscité des inquiétudes quant à la solvabilité de la Grèce et à son potentiel de croissance.

Rendement des placements

Les turbulences des marchés ont clairement nui au rendement des investissements des fonds de sécurité sociale, mais la Grèce s’en est relativement mieux tirée que la plupart des pays de l’UE et de l’OCDE (voir la Figure 3).

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4 Figure 3. Rendements réels des fonds de pensions pour certains pays, janvier-octobre 2008 (pourcentage)

Source: Bureau international du Travail (BIT), 2009

Un rapide examen des rendements des fonds de pension grecs en 2008 montre une baisse d’environ 10 pour cent, soit moins de la moitié de la moyenne des pays de l’OCDE. Selon le ministère de l’Emploi et de la Protection sociale, la valeur des fonds qu’il administre n’a pas enregistré de variation substantielle entre 2007 et 2008. Le Tableau 1 fait apparaître la faible variation de la valeur totale des actifs. Tableau 1. Valeur des fonds de pension (en milliers de dollars)

2004 27 501 927 15 879 579 10 718 394 903 954 2005 32 303 455 18 565 451 12 859 873 878 131 2006 36 430 112 19 830 597 15 717 698 881 818 2007 36 809 556 19 228 145 16 298 714 1 197 922 2008 39 420 510 18 962 303 18 694 060 1 655 162

Total des actifs Titres Dépôts Immobilier

Source: Ministère de l’Emploi et de la Protection sociale (2009).

Toutefois, on estime que le déficit des pensions représente environ deux fois le montant du PIB du pays, qui est de 322 milliards de dollars des EU, et que le système devrait faire faillite en moins de 15 ans si rien n’est fait. Le profond déséquilibre actuariel des pensions a justifié une série de mesures d’austérité draconiennes, d’une valeur de 38,2 milliards de dollars des EU (partie intégrante du montage financier de renflouement).

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Capacités administratives

La crise a manifestement provoqué une