Les Problèmes De L'Assurances Vie En Tunisie.

sous-exploitées (assurance vie, assurance agricole…), la réforme des principaux régimes d'assurances, la mise à niveau des compagnies d’assurance, l’ouverture progressive du secteur à la concurrence et l’amélioration de l'environnement par l'incorporation de nouvelles dispositions.

MAC SA – Département Recherches |

2

Janvier 2010

Aperçu sur l’assurance dans le monde

En 2008, la première baisse mondiale depuis 1980

En 2008, les primes d’assurances ont représenté 4 270 Milliards US$ sur le plan mondial. La branche vie a totalisé 2490 Milliards de US$ tandis que l’assurance non-vie s’est élevée à 1 779 milliards de US$. Pour la première fois depuis 1980, les primes ont diminué en valeur réelle : les primes non vie ont reculé de 0,8% alors que les primes vie ont chuté encore plus vite de 3,5%. Les résultats techniques en assurance non-vie sont demeurés solides mais le résultat d’investissement et le rendement des fonds propres ont fortement chuté dans les branches vie comme non-vie. Les fonds propres du secteur ont diminué de 15% à 20% dans l’assurance non-vie et de 30% à 40% dans l’assurance vie. Bien que ces pertes soient élevées, le secteur a bien fait face à cette crise financière. La grande majorité des compagnies d’assurance possède suffisamment de capital-risque pour absorber les pertes. Les exceptions sont les assureurs monobranches américains ainsi qu’une poignée de compagnies américaines et européennes qui ont dû demander le soutien de l’Etat. Enfin deux compagnies ont fait faillite en Asie. Le repli de 3,5% des primes de l’assurance vie dans le monde s’explique à la fois par la baisse des primes dans les pays industriels (-5,3%) et la croissance des primes à deux chiffres des pays émergents (+15%). Les primes non-vie ont très légèrement diminué, en 2008, soit -0,8% en raison du ralentissement de la demande de couverture et de la baisse des taux de primes. Les primes ont reculé de 1,9% dans les pays industriels tandis que la croissance est restée positive dans les pays émergents (+7,1%). Les résultats techniques sont, quant à eux demeurés positifs malgré des pertes très élevées, dues à des catastrophes naturelles. Graph 1 : Evolution des primes d’assurances dans le monde

MAC SA – Département Recherches |

3

Janvier 2010

Le secteur des assurances en Tunisie

Faible positionnement dans l’économie mais en amélioration

Les deux indicateurs habituellement utilisés pour apprécier la position macroéconomique du secteur sont :   Le taux de pénétration La densité d’assurances

Table 1: Evolution du taux de pénétration des assurances MTND PIB à prix courant Primes émises Taux de pénétration Source : BCT, FTUSA 2002 29 924 538 1,8% 2003 32 170 586 1,8% 2004 35 143 644 1,8% 2005 37 202 712 1,9% 2006 41 211 801 1,94% 2007 44 861 877 1,96% 2008 50 325 962 1,91%

Le taux de pénétration

Cet indicateur fait référence au rapport entre le chiffre d’affaires global hors « acceptations internationales » et le PIB. Plus particulièrement, c’est la part du PIB qui sera allouée à l’achat du produit assurances. Le Produit Intérieur Brut tunisien (à prix courant) a évolué de 12,17% entre 2007 et 2008 alors que la croissance de la production du secteur des assurances a connu un rythme moins effréné de 9,69%. Ce différentiel de croissance a induit, par conséquent, une certaine stabilisation du taux de pénétration qui est resté aux environs de 1,91% en 2008. Cette légère régression laisse entière la problématique des performances du secteur à l’origine de la stagnation au-dessous de 2%. Positionnement du secteur de l’assurance Tunisien dans la région MENA Dans la région MENA, les Emirats Arabes Unis, l’Arabie Saoudite, le Maroc et l’Egypte accaparaient ensemble en 2008, 70% du marché, en terme de primes. La Tunisie contribue à hauteur de 4,6% dans le marché de l’assurance de la région MENA. Pour ce qui est du taux de pénétration et en comparaison avec les autres pays de la région, la Tunisie se classe 6ème avec un taux de pénétration 1,9% et 2éme dans le Maghreb après le Maroc (2,9%) et devant l’Algérie qui a un taux de pénétration de 0,6%.

Table 2 : Pénétration de l'assurances dans la région MENA en 2008 Millions US$ Pays EAU

Moyen Orient

Primes Vie Non Vie 937 158 211 129 109 290 51 846 635 83 89 4 079 2 912 703 322 470 590 401 1 692 754 948 692 Total 5 016 3 070 914 451 579 880 452 2 538 1 389 1 031 781

Primes par tête d'habitant Vie Non Vie 208,1 6,3 72,2 168,2 41,0 70,1 8,4 26,8 8,3 2,4 8,6 905,9 115,1 240,9 420,5 177,2 142,5 65,5 53,5 9,8 27,6 66,3 Total 1 114 121 313 589 218 213 74 80 18 30 75

Primes/PIB Vie Non Vie 0,3% 0,0% 0,1% 0,6% 0,2% 1,1% 0,3% 1,0% 0,4% 0,0% 0,2% 2,0% 0,6% 0,5% 1,4% 0,9% 2,3% 2,0% 1,9% 0,5% 0,6% 1,7% Total 2,3% 0,6% 0,6% 2,0% 1,1% 3,4% 2,3% 2,9% 0,9% 0,6% 1,9%

Arabie Saoudite Koweit Bahrein Oman Liban Jordanie Maroc Egypte Algérie Tunisie

Source : Swiss Re , sigma n°4/2009

Afrique du nord

MAC SA – Département Recherches |

4

Janvier 2010

La densité d’assurances

De façon similaire, la croissance de la production d’assurances (9,67%) étant plus élevée que celle de la population totale (0,98%), induit une progression de la densité d’assurance (production d’assurance rapportée à la population totale).

Table 3 : Evolution du taux de densité des assurances

Ainsi la densité est passée de 55 DT par habitant, en 2002, à 93,1 DT par habitant en 2008, soit une augmentation moyenne annuelle de 9,18%. Cette prime moyenne par habitant n’a cessé d’augmenter durant les dernières années. Elle comporte une part importante afférente à l’assurance automobile dont la prime moyenne par habitant est de 42,202 DT en 2008 contre 38,44DT en 2007 et 35,9 DT en 2006. Malgré cette évolution, le niveau de la densité d’assurances en Tunisie reste très faible en comparaison à la moyenne mondiale qui est de 633,9 US$, soit 824 DT. Par rapport aux pays développés, la Tunisie reste très éloignée puisque la moyenne des primes par habitant s’élève à 6 857,8 US$ en Grande Bretagne, 6 379,4 US$ en Suisse, 4 131 US$ en France et 4 078 US$ aux Etats Unis. Même par rapport à d’autres économies émergentes la densité des assurances reste peu élevée en Tunisie, par exemple au Mexique (176,5 US$), Brésil (244,5 US$), Turquie (116,1US$), Liban (212,6 US$), etc…

Population ( en Millions) Primes émises ( MDTN) Primes par Habitant (en DTN) Source : BCT, FTUSA

2002 9,8 537,9 55,0

2003 9,8 585,7 59,5

2004 9,9 643,7 65,1

2005 10,0 712,0 71,2

2006 10,1 801,1 79,1

2007 10,2 877,1 85,8

2008 10,3 962 93,1

Graph 2 : Structure du marché en 2008

Structure du marché de l’assurance en Tunisie

Le secteur des assurances est constitué de plusieurs intervenants exerçant cette activité, qu’ils soient assureurs ou intermédiaires. Naturellement, ces catégories de personnes ne peuvent exercer que si elles remplissent certaines conditions et disposent de certaines spécificités, dont la plus importante est la forme juridique, c'est-à-dire la qualité que revêtiront ces personnes, morales ou physiques, dans le marché des assurances. En Tunisie, comme dans d’autres pays, les formes revêtues par ces personnes vis-à-vis des assureurs, sont généralement celles de sociétés ou mutuelles, contrairement aux intermédiaires qui peuvent exercer soit en tant que personne physique ou morale.

Source : FTUSA 2008

Mutuelles 19%

Sociétés publiques 21%

Sociétés privées 60%

‘»

MAC SA – Département Recherches |

5

Janvier 2010 Les compagnies d’assurances : sociétés et mutuelles Ces intervenants sont les plus importants éléments efficients dans le secteur des assurances car ils représentent les éléments les plus engagés par le contrat d’assurances. En Tunisie, le nombre des entreprises est actuellement de 22 compagnies d’assurances dont :    13 compagnies sont engagées dans des branches multiples ; 5 compagnies spécialisées : deux sont spécialisées en assurance vie, une en assurance exportation, une en assurance crédit et une