Rôle Des Institutions De Microfinance Dans l'Accès Aux Financements Des Pme : Cas De L'Acep

: Innovations dans l’offre de financement 49

Chapitre 2 : Les Suggestions et les Recommandations 50

Conclusion 52

Listes bibliographies 53

Tables des Matières

Dédicaces 1

Remerciements 2

Sigles et abréviations 3

Glossaires 5

Formules et ratios 6

Introduction 7

Première Partie: Cadre Théorique 10

Section 1 : Problématique 10

Section 2: Revue de la littérature 11

Section 3 : Cadre conceptuel 13

Chapitre 1 : les Sources de Financement des PME 13 Section 1 : Financement par fonds internes 13

1.1 : Par fonds propres 13

1.2 : Besoins en fonds de roulement 14

Section 2 : Financement par fonds externes 15

2.1: Par capital risque 15

2.2 : Par capitaux empruntés 15

2.3 : Crédit bancaire 16 2.4 : Par les institutions de Microfinance 16

2.5 : Par les structures d’appuies 18

2.5.1 : Point de vue sur son fonctionnement 20

Chapitre 2 : Objectif de la recherche 21

2.1 : Objectif général 21

2.2 : Objectifs spécifiques 21

Chapitre 3 : Hypothèse de la recherche 21

Deuxième Partie : Cadre Méthodologique 22

Chapitre 1 : Cadre de l’étude 23

Section 1 : Présentation des PME aux Sénégal 23

1.1 : Définition de la PME au Sénégal 23

1.2 : La place des PME dans l’économie Sénégalaise 24

1.2.1 : Du point de vue de la croissance économique 24

1.2.2 : Du point de vue du développement social 25

Section 2 : Environnement juridique et fiscal des PME 25

Section 3 : Les Caractéristiques et les Besoins PME au Sénégal 26

3.1 Les caractéristiques des PME au Sénégal 26

3.2 Les besoins des PME au Sénégal 27

← Besoins financiers 27

← Besoins non financiers 27

Section 4 : Les Contraintes internes et externes liées à la gestion de la PME 28

4.1 : les contraintes internes 28

4.2 : les contraintes externes 30

4.2.1 : Contraintes générales d’ordre socio-économique 30

← La main d’œuvre 30

4.2.2 : Contraintes générales d’ordre juridique et réglementaire 31

← La législation fiscale 31

← Une forte incertitude réglementaire 31

← La corruption 31

4.2.3 : Contraintes générales d’ordre technique 32

← Des écueils liés aux infrastructures 32

Chapitre 2 : Présentation de l’ACEP 33

Section 1 : Missions et objectifs 34

Section 2 : Organisation et principes de fonctionnement de l’ACEP 34

Section 3 : Les différents secteurs d’activités des membres 35

Section 4 : Les produits et services 35

4.1 : les produits 35

4 2 : les services 37

Section 5 : Les principales Partenaires de l’ACEP 38

Chapitre 3 : Stratégie de la recherche 39

3.1 : Recherche documentaire 39

3.2: Difficultés et limites de la recherche 39

Troisième Partie : Procédure de Financement des PME cas de

L’ACEP 40

Chapitre1 : Analyse et Traitement de Dossier 41

Section 1 : Constitution du dossier de demande de prêt 41

Section 2 : Procédures de traitement du dossier de prêt 41

Section 3 : La Qualité et la diversification du portefeuille de l’ACEP pour les PME

3.1 : la Qualité du Portefeuille 43

3.2 : La diversification du portefeuille 44

Section 4: Les couvertures du risque de crédit par l’ACEP 46

Section 5 : Ratio des taux de pertes sur les prêts 46

Section 6 : ACEP face à son environnement 47

Section 7 : Innovations dans l’offre de financement 49

Chapitre 2 : les Suggestions et les Recommandations 50

Conclusion 52

Listes bibliographies 53

REMERCIEMENTS

« Gloire à DIEU, le Miséricordieux a qui incombe la direction des Hommes et à qui appartient la vie présente et la vie dernière.

Je rends grâce à Allah le tout puissant et à son Prophète Mohamed (P.S.L) pour leur assistance plus que décisive à la réalisation de toutes mes entreprises ».

Je saisis l'opportunité qui m'est offerte pour exprimer ma profonde reconnaissance à tous ceux qui de prés ou de loin ont contribué au bon déroulement de mes Etudes, dont ce présent mémoire est un des aboutissements.

Plus précisément à ceux qui dans ma quête perpétuelle de la connaissance m'ont toujours ouvert leur porte, leur cœurs, leur savoir ; ceux sans qui l'élaboration de ce mémoire n'aurait jamais été possible.

A mes encadreurs Mr Mamadou NDIAYE et A Mr Mané,

A Mr Jules SARR Responsables des études et de la formation à ACEP

A Mr cheikh Amala BATHILY Responsable de la documentation à l’agence ADEPME

Pour leurs spontanéités avec laquelle ils ont répondus favorable à encadrer ce travail et d'en suivre pas à pas la réalisation malgré leurs nombreuses préoccupations, trouvez ici messieurs le témoignage de mes sincères remerciements.

A mon grand frère pour sa disponibilité , son patience et son aide dans les tirages et les photocopies de mes documents

A tous les professeurs de l’institut MERCURE en particulier ceux de la filière Finance Comptabilité, et à l’administration

SIGLES ET ABREVIATIONS

AC : Agent de Crédit

ACDI : Agence Canadienne pour le Développement International

ACEP : Alliance de Crédit et d'Epargne pour la Production

AG : Assemblée Générale

AGE : Assemblée Générale Extraordinaire

BCEAO : Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest

BIS : Banque Islamique du Sénégal

BOAD : Banque Ouest Africaine de Développement

CA : Conseil d’Administration

CB : Chef de Bureau (appelé ici Agent de Crédit)

CC : Comité de Crédit

Cellule AT-CPEC : Cellule d’Assistance Technique aux Caisses Populaires l’Epargne et de Crédit

CEC : Caisse d'Épargne et de Crédit

CEDEAO : Communauté Économique des États de l'Afrique de l'Ouest

CMS : Crédit Mutuel du Sénégal

CR : Chef de Région

CS : Conseil de Surveillance

DG : Directeur Général

EUR : Euro

FENU : Fonds d’Equipement des Nations Unies

FPE : Fonds de Promotion Economique

FSD : Fonds de Solidarité Décès

GEC : Groupement d'Épargne et de Crédit

IMF : Institutions de Microfinance