Économie Monétaire

pour avoir de la viande. Mais quand A est prêt il faut qu’il trouve un B qui ait aussi envie de céder du y et prendre du x. - il faut q’un agent donné puisse stocker sa marchandise pour échanger dans le futur, on a donc vu apparaître une monnaie marchandise acceptée par tous, c’est ainsi qu’apparaît le concept de monnaie. B) l’économie monétaire C’est lorsque tous les échanges d’une économie vont se faire contre de la monnaie c’est-à-dire contre un objet économique accepté par tous en contrepartie de l’achat et de la vente fait par une transaction. Cet objet économique peut être une marchandise mais également autre chose. a) avantages propres à une monnaie La présence de monnaie va réduire le nombre de rapports d’échange à fixer. On passe à n-1 pour une monnaie marchandise. Quand l’un des bien est pris en référence chaque bien va être fixé en fonction de celui-ci sauf le bien en question. On a n rapports d’échanges lorsque la monnaie est non marchande et on peut alors parler du prix d’un bien. La présence de monnaie va permettre de casser la double coïncidence et donc de scinder l’échange de troc en 2échanges très indépendants. On demande à la monnaie de conserver son pouvoir d’achat entre deux échanges. On va organiser un mécanisme de marché pour dégager un prix pour l’ensemble de la collectivité. C. exprime que la présence de monnaie permet d’annuler, de réduire les coûts de l’échange qui sont de 2types : - les coûts de transaction et les coûts d’attentes. Les premiers coûts sont l’ensemble des dépenses en recherche,tandis que les coûts d’attente concernent les coûts subjectifs (gène occasionnée aux agents par le fait de devoir différer la satisfaction de leur besoin) et les coûts objectifs (dans l’attente de la transaction notre agent doit stocker le bien qu’il doit échanger). b) Monnaie : marchandise ou actif spécifique ? La monnaie est un instrument d’échange accepté par tous et qui va permettre l’achat immédiat de tout bien, service, ou titre et qui va conserver sa valeur d’usage qui se distingue de la valeur intrinsèque (valeur propre du bien). Cela se creuse de plus en plus car aujourd’hui la monnaie n’a plus qu’une valeur d’usage, l’autre valeur n’existant pas.

2) origine historique et évolution de la monnaie

On peut penser que la monnaie marchandise est l’une des premières forme de monnaie. Pour qu’une marchandise soit une bonne monnaie il lui fallait une qualité de maintien de sa valeur dans le temps, être relativement rare et recherchée. On a choisit une monnaie métallique car les métaux conservent leur valeur ils sont inaltérables, rares et recherchés, parce qu’on a très vite su séparer les métaux, les mettre en pièces facilement transportables, ce qui est aussi le cas pour les lingots. On distingue trois étapes : - les métaux sont admis par tous donc on va peser la monnaie pour déterminer la quantité de métal qu’on va échanger. - on forme ensuite des pièces qui ont un poids identique. La monnaie comptée vient après la monnaie pesée pour plus de facilité à l’échange. - pour finir les autorités ont frappé la monnaie. La monnaie a été frappée pour garantir que c’est bien telle ou telle quantité que constitue une pièce, la valeur intrinsèque disparaît. Les agents vont se baser sur la confiance qu’ils ont dans les autorités qui vont frapper la monnaie. Tout repose sur cette confiance de l’autorité qui crée les pièces. Après le pouvoir, c’est-à-dire l’autorité de battre la monnaie a été donné au roi, au pouvoir central. Le pouvoir central a concentré ce pouvoir et donc petit à petit, l’Etat, (le pouvoir central) a obligé tous les agents à accepter la monnaie qu’il mettait comme moyen de paiement. Le cours légal, c’est l’obligation d’accepter. Cela va généraliser la monnaie, on va avoir une monnaie

unique qui sera la franc. L’Etat va contrôler tout cela mais derrière lui, c’est un certain nombre de banques, d’institutions qui fabriquent la monnaie. On a là aussi une concentration du pouvoir. La banque de France a eu ce pouvoir central au fil du temps. La monnaie continue à avoir un lien avec ces métaux précieux mais ce qui est caractéristique c’est que le pouvoir central petit à petit va abuser de ce privilège et il va faire les mêmes pièces en argent mais avec moins de teneur en or et en argent dans les pièces (surtout quand on dénote une faiblesse dans l’économie). Aujourd’hui les pièces actuelles n’ont plus du tout de métal précieux, la valeur intrinsèque des pièces est nulle, il ne reste juste qu’une valeur d’usage. La monnaie est utile par la fonction qu’elle remplie. Dans des pays où la monnaie ne remplie plus ces fonctions, elle ne vaut rien et on voit très vite disparaître pièces et billets. Pendant très longtemps jusqu’au 18eme siècle l’essentiel de la monnaie était constitué de pièces émises sur base de métaux précieux. C) le billet de banque : naissance de la banque ? On compte 3 stades dans l’élaboration du billet de banque : a) billet certificat Au Moyen-Age on a une certain dominante des métaux précieux mais tout de même, quelques problèmes dans le transport à cause du poids et problème de la sécurité. Pour le particulier ce n’est pas vraiment un problème, mais pour les commerçants il y a beaucoup de problèmes. On a alors vu naître des certificats d’or ou d’argent qui avaient été déposés dans une banque. Ce qui va circuler dans les échanges ce ne sont plus les métaux précieux mais les certificats qui valaient possession de l’argent qu’ils représentaient. Cette méthode était plus simple mais déjà il faut que les commerçants puissent faire confiance à l’émetteur, alors on est vite passé au 2eme stade. b) billet de banque convertit Le billet a vite été réduit à la convertibilité car les banquiers ont constaté que les porteurs de certificats ne réclamaient pas tous en même temps la conversion en métaux. Les banquiers détenaient alors, des quantités de métaux inférieures à ce qui était nécessaire. Ils ont pris le risque d’émettre plus de billets qu’ils n’ont d’or et d’argent d’où l’instauration du mécanisme de crédit basé sur la confiance. Le billet va devenir une vraie monnaie, des billets distincts de la monnaie métallique. En même temps on a une autre initiative, celle de Palmstruck : émettre des billets non sans contrepartie mais contre des effets de commerce. Le commerçant qui a des créances sur un autre commerçant remettait ses créances au banquier qui délivrait en échange des billets à ses clients. Le banquier a bien ici une promesse de paiement : c’est la procédure de l’escompte. c) billet de banque inconvertible Il s’agissait avant tout de faire tourner l’économie mais demeure toujours la tentation d’utiliser la monnaie pour relancer l’économie (tentation de la part du banquier de multiplier les billets pour faciliter les échanges). En période normale, tout est parfait mais dès que surgit une crise et que dans ce système, les porteurs de billets sont amenés à venir de façon lascive, pour demander la conversion en métal précieux, les banques ne peuvent plus honorer les demandes, elles ferment les portes et laissent les clients dans la rue à faire la queue. Il y a beaucoup de faillites bancaires. En France, l’expérience de John Law (sous Louis XIV: récession économique) propose d’émettre en grande quantité des billets remboursables à vue au porteur sous garantie de l’Etat. Cela crée de la panique. L’Etat crée le cour forcé des billets, il autorise les banques émettrices à ne plus échanger ces billets contre de la monnaie métallique. La population était obligée de conserver ses billets. La monnaie est déconnectée de sa contrepartie en or ou argent. Elle n’existe que par le fait qu’elle soit acceptée par tous les agents économiques comme moyen de paiement sous protection de la loi et garantie de l’État quant à la valeur de cette monnaie en terme de pouvoir d’achat. D) la forme la plus évoluée de monnaie : monnaie scripturale a) définition C’est lorsque les montants concernés n’existent que par inscription dans les comptes d’institution financière. Cette monnaie ne va circuler que par débit et crédit de compte des agents. Celui qui a auprès de sa banque un solde créditaire détient de la monnaie qu’il peut mobiliser par différent moyen, chéquier, carte bleue. b) avantages et inconvénients des simples jeux d’écriture dans une banque Les avantages : pas de déplacement effectif des fonds ni d’objet représentatif des fonds. Pas de nécessité de rencontre entre débiteur et créancier et facilité de fournir des preuves de paiement à travers la comptabilité des banques. Le paiement effectif n’est pas réalisé au moment de l’acte d’achat ou de vente mais a posteriori. On donne l’ordre à la banque de virer d’un compte sur l’autre mais il faut encore que l’ordre soit exécuté. Quand il n’y a plus d’argent sur le compte cela ne se fait pas. Le risque de perte ou de vol de l’argent reste très limité. Les inconvénients : tout repose sur la confiance que l’on doit faire à sa banque et au système financier. Les écritures entrent directement dans le bilan de la banque et de l’argent que l’on cède à la banque elle en devient le propriétaire et peut en faire ce qu’elle veut. La banque contracte une exigibilité à vue c’est-à-dire une obligation de mobiliser les fonds qu’on lui a remis à tous moments et de façon immédiate. Cette monnaie scripturale existe depuis très longtemps. Les égyptiens par exemple tenaient les écritures