La trésorerie
Étude de cas : La trésorerie. Rechercher de 53 000+ Dissertation Gratuites et MémoiresPar v_makou • 13 Décembre 2020 • Étude de cas • 702 Mots (3 Pages) • 533 Vues
FINANCE – LES FONDAMENTAUX FASCICULE D’EXERCICES
THEME 1 LA TRESORERIE
COURS 1 - EXERCICE N°1
La société PHONE a une activité de négoce de téléphone mobile sur internet. Sur l'année N, les données d’exploitation sont les suivantes :
Vente de 5 000 téléphones
Prix de vente du téléphone = 100 € HT à l'unité
Prix d'achat du téléphone = 75€ HT à l'unité Frais de distribution = 5 € HT à l'unité
Frais administratifs = 15 000 € HT par an Salaire du gérant = 3 000 € par mois
Taux de charges sur salaires = 50%
Tous les clients paient comptant. Toutes les charges sont payables au comptant.
1. Etablissez le tableau de trésorerie mensuel de l’année N
2. Etablissez le tableau de trésorerie mensuel de l’année N+1 en tenant compte d’une
augmentation de 10% du nombre de téléphones vendus
COURS 1 - EXERCICE N°2
La société BM envisage de réaliser un investissement de 200 M€, qui serait financé à 50% par des capitaux propres, et à 50% par un emprunt.
L’emprunt sera remboursé en une seule fois en année N+3 mais l’entreprise devra verser à la banque des intérêts de 5% par an (montant fixe sur les 4 années)
A partir des flux d’exploitation prévisionnels suivants, finalisez le plan de trésorerie
Plan de trésorerie prévisionnel annuel
+ Recettes d'exploitation
- Dépenses d'exploitation
= Trésorerie d'exploitation
- Investissement
= Flux de trésorerie économique Prêt
Remboursement du prêt Remboursement des intérêts Actionnaires
Apport en capital
Dividendes ou réserves
COURS 1 - EXERCICE N°3
N
N+1 N+2 N+3
La société ABC envisage la création d'une filiale de négoce au 1er janvier de l’année N.
Elle a procédé à l’achat d'un équipement de 30 M€ qui sera en état de marche dès le 1er janvier, payable le 15 janvier de l’année N.
Cet investissement sera financé partiellement par un crédit bancaire de 20 M€, encaissé le 1er janvier de l’année N.
Cet emprunt est remboursable à raison de 4 M€ tous les 15 décembre pendant 5 ans En plus, les frais financiers sont payables selon le calendrier suivant :
M€ Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
15 juin 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2
15 décembre 0,9
0,7
0,6
0,3
0,1
170 150
200 250
160 170
350 180
Le personnel est embauché le 1er janvier 2020 pour débuter la prospection
1ères commandes qui seront prises en février. Les frais de personnel sont prévus à hauteur de 4 M€ /mois (charges comprises). Ils sont payés le 28 de chaque mois.
Le CA HT prévisionnel est établi à 12 M€/mois
Les frais de transport & emballages sont estimés à 2 M€ /mois dès janvier payables à 30 jours
L'entreprise entend avoir un mois d'achats de stocks en avance (donc 2 mois en janvier). Le besoin normal mensuel est de 4 M€
Délai de paiement des clients : 90 jours
Délai
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