Les soldes interrmédiaires de gestion (SIG)

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BACHELOR 3ème année

Année 2022/23                                                

ANALYSE FINANCIÈRE

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT

LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (SIG)

1. Principe et utilisation.

L’approche progressive de la formation du résultat à l’aide de soldes intermédiaires conduit au tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG).

Dans le système développé, le Plan Comptable général propose un tableau facilitant l’analyse de la formation du résultat net de l’exercice sous forme d’une « cascade de soldes » ou tableau des S I G. Il présente les soldes successifs des exereices précédents afin d’analyser leurs variations. Ce tableau est facultatif dans le système de base et dans le système simplifié.

Le tableau des SIG s’adapte aux différentes activités des entreprises :

• activités commerciales,  
• activités de services,  
• activités industrielles,  
• multi-activités.  

2. Solde n° 1 : Marge commerciale

Elle est calculée pour les entreprises réalisant des activités commerciales:

• commerce en gros,
• de détails,
• grandes surfaces,
• magasins,
• etc...  

Rappels du processus :  

Achats de marchandises => Stockage de marchandises => Ventes de marchandises en l’état  

Remarques :  Le système développé utilise le compte de « frais accessoires sur achats » qui permet d’affecter les frais de transport, d’assurance, de courtage aux différentes catégories d’achat. Ainsi, il est possible d’évaluer simplement le « coût d’achat » correspondant.  Par contre, dans le système de base, les frais accessoires d’achat par nature, non affectés, sont compris dans les « autres charges externes ».

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La marge commerciale est l’indicateur fondamental des entreprises commerciales ou de négoce qui peuvent éventuellement réaliser d’autres activités de services ou industrielles.

Elle représente l’excédent des ventes sur le coût d’achat des marchandises vendues. C’est un élément essentiel de la gestion des entreprises du secteur de la distribution (grandes surfaces).

A partir de cette marge commerciale il est possible de déduire le taux de marge et le taux de marque :

Taux de marge commerciale = Marge commerciale / CAMV x 100 Taux de marque    = Marge commerciale / CA x 100

3. Solde n° 2 : Production de l'exercice

Ce solde concerne les entreprises qui réalisent des activités industrielles (fabrication de produits, construction, ...) et les prestataires de services (transports, ...).

La production de l’exercice inclut trois éléments principaux :

• la production vendue  
• la production stockée (+) ou déstockée (-)  
• la production immobilisée  

Remarques :  Une même entreprise peut réaliser à la fois des activités de nature différente : commerciale,  industrielle, de services.

La production de l’exercice est le cumul de toutes les productions, quelle que soit leur destination : la  vente, le stockage, l’immobilisation dans l’entreprise (livraison à soi-même).   Elle indique la production réalisée par l’activité industrielle d’une entreprise de transformation, les prestations produites dans les entreprises de services et éventuellement certains produits annexes, au cours d’un exercice comptable.

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Son évaluation n’est cependant pas homogène car la production vendue est évaluée au prix de vente,  la production stockée est évaluée au coût de production,  la production immobilisée est évaluée au coût de revient.  

4. Solde n° 3 : Valeur Ajoutée produite

Rappel : Valeur Ajoutée = Production – Consommation  Obtenue par différence entre la valeur de la production et celle des consommations externes en provenance de tiers (ou intermédiaires).

Elle indique le montant de la création ou de l’accroissement de valeur apportée par l’entreprise à son stade d’activité.  Elle mesure la contribution de l’entreprise à l’économie nationale. C’est un agrégat de la comptabilité nationale.  

Rappel : somme des valeurs ajoutées des entreprises = Produit Intérieur Brut

 C’est donc un indicateur du poids économique de l’entreprise d’autant plus important que celle-ci réalise plusieurs stades d’un processus ou d’un cycle de production. Elle caractérise donc le degré d’intégration des activités réalisées par une entreprise. Il est ainsi possible de distinguer des entreprises à faible valeur ajoutée par rapport à d’autres caractérisées par une forte valeur ajoutée.  

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C’est enfin un indicateur de l’efficacité des moyens de production mis en œuvre. Le recours à la sous-traitance à certains stades de la production a pour conséquences d’augmenter les consommations externes et de réduire la valeur ajoutée produite.

La valeur ajoutée peut aussi être évaluée selon une approche additive par la somme des rémunérations des différents facteurs de production ou acteurs ayant contribué à sa formation :

• le personnel : charges de personnel  
• les prêteurs : charges financières  
• les apporteurs de fonds propres : résultat  
• les équipements : dotations aux amortissements et aux dépréciations  
• l’Etat et les collectivités : impôts et taxes  
• autres partenaires : revenus de transferts  

5. Solde n° 4 : Excédent Brut d'Exploitation (EBE) ou Insuffisance Brute d'Exploitation (IBE).  

C’est la ressource générée par l’activité d’exploitation de l’entreprise.  Elle mesure la performance économique de l’entreprise ou de l’unité de production.  

Elle exprime la capacité de l’entreprise à engendrer des ressources monétaires destinées à maintenir ou à accroître son outil de production ou à rémunérer ses capitaux propres ou empruntés.