Mémoire Sur La Gestion De Tresorerie

_______

14 14 16

Section 2 Organisation comptable de la trésorerie (cas de l’ ONCF) _______________ 19

Paragraphe 1/ Principe de comptabilisation des opérations de trésorerie____ A. Cas des retraits____________________________________________ B. Cas des dépôts____________________________________________ Paragraphe 2/ Journaux auxiliaires___________________________________ A. Tenue des journaux auxiliaires_______________________________ B. Arrêt des journaux auxiliaires________________________________ Paragraphe 3/ Vérifications_________________________________________ A. Vérification des opérations et justification des soldes____________ B. Vérification des intérêts et des livres auxiliaires_________________

19 19 19 19 20 20 21 21 22

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, Option : Gestion bancaire.

4

Chapiittre IIII.. L’ nv iironnementt de La ttrésoreriie.. _________________________ e C h a p re L ’ n v ro n n e m e n d e L a ré s o re r e e

23

Section 1 opérations d’ encaissement et de décaissement : _____________________ 24

Paragraphe 1/ Opérations sur le Maroc ____________________________________ A. Au niveau de la comptabilisation des dépenses ______________________ B. Au niveau de la comptabilisation des recettes________________________ Paragraphe 2/ Règlements sur l'étranger___________________________________ A. Le contrat commercial___________________________________________ B. Le titre d’ importation ___________________________________________ C. Le règlement financier___________________________________________ Paragraphe 3/ La caisse_________________________________________________ A. Paiements_____________________________________________________ B. Encaissements_________________________________________________ C. Etat des menues dépenses _______________________________________

25 25 27 28 28 29 30 36 36 37 37 38 38 39

Section 2 Réalisation d’ autres tâches de la Trésorerie : _______________________

Paragraphe 1/ A travers la relation avec les banques__________________________ Paragraphe 2/ A travers la relation avec autres organismes ____________________

Chapiittre IIIIII.. Les diifffférentts outtiills de lla ttrésoreriie.. __________________________ 40 C h a p re L e s d é re n s o u s d e a ré s o re r e

Section 1 Le savoir faire financier : __________________________________________

Paragraphe 1/ le trésorier________________________________________________ A. Missions originelles_____________________________________________ B. Compétences nouvelles__________________________________________

41 41 41 42

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, Option : Gestion bancaire.

5

C. Evolution _____________________________________________________ Paragraphe 2/ gestion de l’ excédent_______________________________________ A. Produits bancaires______________________________________________ B. Les OPCVM___________________________________________________ Paragraphe 3/ le financement ____________________________________________ A. Long et moyen terme____________________________________________ B. Court terme____________________________________________________ Paragraphe 4/ Gestion des risques ________________________________________ A. Risques financiers ______________________________________________ B. Risques de taux et de change _____________________________________

43 43 44 44 46 46 47 49 49 56

Section 2 systèmes d’ information : __________________________________________ 68

Paragraphe 1/ l’ importance de la trésorerie et de son informatisation____________ A. Dans l’ enquête réalisée par AKCE FINANCE_______________________ B. Vu par le séminaire de mai 1992 organisé par IMS et CERG Finance Conseil _______________________________________________________ Paragraphe 2/ logiciels informatiques de gestion trésorerie____________________ A. CTM (Cash and Treasury Manager) _______________________________ B. Communication Manager________________________________________

68 68

70 75 77 78 79 81 84

Concllusiion.. (Perspectives futures).___________________________________________ C o nc u s on Biiblliiographiie.. ____________________________________________________________ B b ograph e A nnexes.. _________________________________________________________________ A n n e xe s

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, Option : Gestion bancaire.

6

Introduction générale

Ev olution du rôle de La trésorerie.

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, Option : Gestion bancaire.

7

La fonction de trésorier a commencé à s'affirmer à travers le monde vers la fin des années 70 du 20ème siècle. Cette fonction était assurée par les services comptables et par conséquent le profit réalisé de par cette tâche se confondait avec celui du financier. Néanmoins, pour subvenir aux besoins créés par la naissance de nouveaux produits financiers, l'optimisation de la trésorerie s'est imposée. Depuis, et compte tenu de la prolifération des produits financiers, leur complexité et diversité, la fonction de trésorerie devient de plus en plus indépendante au sein de la direction financière. Dans ce sens, madame Patricia BARBIZET (Présidente de l’ Association Française des Trésoriers d’ Entreprises, Directrice financière du Groupe PINAULT) a écrit1 : « Gestionnaire d’ encaissement et de décaissement, le Trésorier est devenu gestionnaire de dettes et de placement, puis gestionnaire de l’ ensemble des risques financiers. L’ apparition des nouveaux instruments financiers, l’ abolition du contrôle des changes, ont bousculé bien des barrières que l’ croyait infranchissables entre court et long terme… Parallèlement à ce on mouvement et à ces créations de nouveaux produits, de nouveaux types de risques sont apparus, qu’ faut également maîtriser : risques de liquidité d’ instrument, risques de marché, risque de il un contrepartie, etc… » Ainsi la fonction de trésorerie2 est considérée comme une activité à part entière, et représente un centre de profit.3 Cela se traduit par un comportement quotidien approprié, par une comptabilité idoine de la trésorerie et par un contrôle financier en conséquence. En effet, la gestion de la trésorerie a pour mission de répondre à des objectifs précis consistant principalement dans les faits : ? de gérer, contrôler et sécuriser l'ensemble des flux financiers de l'entreprise. ? d’ assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût. ? de mener à bien l'arbitrage entre les types de produits de financement et de placement. ? de gérer les risques financiers et les risques de change.

Préface de l’ ouvrage « Finance d’ entreprise » 1. Exploitation et trésorerie page10. Voir www.gpf-France.com/metiers/tresorier.htm 3 Voir http://financesNews.casanet.net.ma/financesnews/Bourse.asp n° 146, 01 Novembre 2001

2 1

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, Option : Gestion bancaire.

8

? d’ optimiser et de gérer la relation Banque - Entreprise. Pour le suivi régulier des opérations bancaires, il est nécessaire de se doter d'un système de gestion de trésorerie en valeur. La disponibilité de l'information s'avère impérative pour ce système qui englobe plusieurs tâches dont : l'analyse des extraits bancaires, le traitement des remises, la gestion des réclamations de banques, et le contrôle des agios… Dans un contexte de mondialisation, et pour se mettre au diapason de la concurrence étrangère, certaines entreprises se sont dotées d'une fonction de trésorerie indépendante et ont mis en adéquation le savoir faire du trésorier et des techniques de gestion de la trésorerie permettant de suivre les opérations au jour le jour et même de les anticiper. Ceci suppose la disposition des informations au moment opportun pour permettre au trésorier de faire ses prévisions et de fructifier les ressources financières par la négociation d'une rémunération aux meilleures conditions. Au Maroc, faute de moyens, seules les entreprises bien structurées