Économétrie

la Francophonie sur les grandes questions contemporaines. Savoir plus Université : cette nouvelle série, dans laquelle s'inscrit le présent ouvrage, se compose de livres de synthèse qui font un point précis sur des sujets scientifiques d'actualité.

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Notre collection, en proposant une approche plurielle et singulière de la science, adaptée aux réalités multiples de la Francophonie, contribue efficacement à promouvoir l'enseignement supérieur et la recherche dans l'espace francophone et le plurilinguisme dans la recherche internationale.

Professeur MICHEL GUILLOU

Directeur général de l'AUPELF Recteur de l'UREF

Table des matières

Introduction Chapitre I. L'estimation d'une équation unique Section 1 : L'estimation par les moindres carrés ordinaires dans le cas général Section 2 : La collinéarité des variables explicatives Section 3 : L'autocorrélation des termes d'erreur Section 4 : L'hétéroscédasticité et la méthode des moindres carrés généralisés Section 5 : Problèmes liés à l'instabilité d'une relation au cours du temps ou à l'hétérogénéité d'une population Section 6 : Les retards d'ajustement Chapitre II. L'estimation des modèles à équations simultanées Section 1 : Le modèle comme système d'équation Section 2 : L'estimation des modèles à équations simultanées

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Chapitre III. L'econometrie sans modèle, les séries temporelles Section 1 : Les propriétés des processus stationnaires Section 2 : Les propriétés des modèles de séries temporelles (Time séries) Section 3 : L'estimation des processus ARMA Chapitre IV. Introduction à la coïntégration Section 1 : Les tests de racine unitaire Section 2 : La coïntégration Section 3 : Propriétés des relations de coïntégration Chapitre V. Application à la consommation Section 1 : La consomation globale Section 2 : L'approche semi-globale Section 3 : L'approche par catégories de produits Chapitre VI. Application aux échanges extérieurs Section 1 : Les importations Section 2 : Les exportations Tables statistiques 139 140 147 164 167 168 171 172 177 177 187 190 197 197 207 215

Introduction

Cet ouvrage est destiné au public des étudiants de second cycle de sciences économiques et de gestion, mais aussi plus largement à tous ceux qui souhaitent acquérir une formation de base en econometrie. Il s'agit donc d'un manuel dont l'ambition est de présenter de façon claire et accessible au plus grand nombre, un ensemble de techniques dont l'usage est devenu courant dans les milieux professionnels. C'est aussi un ouvrage qui privilégie les applications par rapport à la théorie pure. On y trouvera les techniques les plus usuelles illustrées par des exemples d'applications. Mais l'econometrie est une discipline vivante dans laquelle existent une recherche active et un flux régulier de nouveaux développements. Rendre compte de tous ces travaux dans toute leur richesse dépasse largement le cadre de cet ouvrage. II existe des revues, des manuels et des ouvrages qui leur sont consacrés et auxquels nous renvoyons le lecteur qui souhaitera dépasser le contenu volontairement limité de ce manuel. Susciter, par cette première approche, le désir d'un approfondissement ultérieur ou d'un effort pour suivre l'évolution de la discipline fait partie intégrante des objectifs de cet ouvrage. L'essentiel de ses développements est tiré d'un cours enseigné sous différentes variantes de contenu et de niveau aux universités d'Orléans, d'Abidjan, de Niamey, de Cotonou, de Butare et dernièrement en maîtrise à l'université du Maine. L'econometrie est une branche de la science économique consistant à établir des lois ou à vérifier des hypothèses à partir de données chiffrées tirées de la réalité. Les étudiants de première année apprennent que pour différentes raisons, il est impossible d'utiliser en sciences sociales la méthode expérimentale, comme cela se pratique dans les sciences de la nature. Cette limitation poserait des problèmes redoutables concernant la validité des développements de la théorie économique s'il n'existait un substitut de l'expérimentation consistant à en confronter les résultats aux données tirées de l'observation de la réalité. Dans cette démarche essentielle, l'econometrie fournit les méthodes qui permettront de tester les hypothèses ou de quantifier les relations. Elle a par conséquent un caractère

Econometrie appliquée instrumental et constitue le complément indispensable de l'analyse économique. De ce fait il est à peu près impossible de faire de la recherche en sciences économiques sans se trouver devant la nécessité de lire ou de réaliser des travaux d'econometrie à un moment ou à un autre. C'est la raison pour laquelle, dans tous les pays, la formation des économistes suppose l'acquisition de ces techniques. Mais l'econometrie permet également de quantifier les relations entre variables économiques, ainsi par exemple de chiffrer la réponse de l'investissement en logement à une variation du taux d'intérêt. Pour cela, l'économiste part d'une analyse théorique des déterminants de l'investissement en logement, identifiant les variables explicatives et le type de relation qu'elles sont susceptibles d'avoir avec la variable expliquée. Ces éléments analytiques vont être traduits en une équation mathématique mettant en relation l'investissement en logement et ses principales variables explicatives. En donnant aux variables les valeurs enregistrées dans la réalité, l'econometrie permet à la fois de tester la validité du modèle et d'en chiffrer les paramètres. Elle rend possible la modélisation, c'est-àdire la représentation de phénomènes économiques, nécessairement complexes, par un ensemble cohérent de relations mathématiques quantifiées. A son tour la modélisation constitue un enrichissement important, sous la forme d'une aide à la décision, en rendant possible la simulation, l'optimisation ou la prévision. La simulation consiste à calculer les conséquences d'un ensemble d'hypothèses représentées par des valeurs des variables explicatives. La prévision étend cet exercice à des périodes futures. L'optimisation adopte le chemin inverse et a pour but de déterminer les valeurs optimales de certaines variables en fonction d'objectifs fixés. La plupart des grands centres de décision, qu'il s'agisse des banques, des agences gouvernementales, des institutions internationales et des grandes entreprises utilisent régulièrement ces techniques. Les constructeurs d'avion utilisent des modèles économétriques pour analyser la demande actuelle et future. Les Ministères des Finances, de l'Économie ou du Plan construisent des modèles macro-économiques pour la prévision et pour l'évaluation des politiques économiques. Les institutions non gouvernementales d'aide au développement construisent et actualisent régulièrement des modèles des grandes régions du monde et des principales économies nationales. Il en résulte que pour travailler dans ces institutions, il est indispensable de pouvoir manier les techniques

Introduction économétriques souvent à haut niveau. Il en résulte aussi que pour pouvoir travailler avec ces institutions, il faut maîtriser ce langage commun. Il est vrai que depuis quelques années la mode est au libéralisme et à des politiques économiques aussi peu actives que possible. Les marchés sont supposés tout régler dès lors qu'ils ne sont pas entravés. Dans ces conditions, on peut douter de l'utilité des modèles macro-économiques, d'autant plus qu'ils se sont révélés peu performants, pour ne pas dire plus, dans la période récente. De fait, l'un des débouchés traditionnels de la modélisation, qui avait largement contribué à son développement dans le domaine de la macro-économie et exercé un effet d'appel sur l'econometrie, se trouve actuellement quelque peu délaissé. On peut cependant penser que les idées évolueront, en fonction des résultats de l'expérience, vers une plus grande autonomie reconnue à la politique économique. De leur côté les techniques économétriques ne cessent de progresser et la qualité des modèles s'améliore. De nouvelles formes structurelles comme les modèles à correction d'erreur ont permis simultanément d'alléger les équations et d'améliorer leur qualité dans de nombreux cas, en particulier en macro-économie. L'utilisation des modèles de séries temporelles développés par Box et Jenkins ou leur association à des modèles structurels permettent, de leur côté, d'améliorer sensiblement les qualités en prévision. De nouvelles méthodes d'estimation permettent de tenir compte des relations pouvant exister entre les chocs aléatoires subis par plusieurs variables etc. Tout ceci amène à penser que le recours à la modélisation et à l'econometrie devrait connaître de nouveaux développements dans l'avenir. Les applications à l'entreprise et au marché en général,