Economie Monétaire

taux d'autofinancement, action / obligation, économie d'intérêt, risque de crédit d'endettement / économie de marchés financiers, solvabilité Masse monétaire, marché Crédit / débit, création de monnaie / destruction de monnaie, monétaire, Banque centrale, taux d'intérêts directeurs, taux de réserves obligatoires, prêteur en dernier ressort inflation / déflation / désinflation, politique monétaire expansive / restrictive,

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Note : Les documents qui ne sont pas reproduits sont issus du manuel Magnard.

I/ A quoi sert la monnaie ? Durée : 3-4 heures On a tous besoin de monnaie. Mais qu'est-ce que c'est précisément ? La monnaie a-t-elle toujours existé ? Non, dans les sociétés primitives, pas de monnaie, mais un système de troc (échanges en nature, sans monnaie). Pourquoi utilise-t-on de la monnaie ? Nous allons nous demander pourquoi la monnaie existe et à quoi sert-elle ? Y a t il eu toujours eu de la monnaie ? Non, qui y avait-il avant ? Le troc. C'est quoi, le troc ? Echange non monétaire : je vais échanger des tomates contre de la viande par ex. Pourquoi on ne se contente plus de faire du troc ? Quels sont les inconvénients du troc qui rendent nécessaire le recours à la monnaie ? = Quels sont les avantages de la monnaie par rapport au troc ? A/ Les fonctions économiques de la monnaie Document 1 :

La division du travail rend nécessaire la monnaie Au fur et à mesure que les hommes amélioraient leur manière de cultiver la terre, de chasser, de pêcher ou de se défendre, ils se seraient aperçus qu'il valait mieux que chacun se spécialise dans l'activité où il était le plus doué. Lorsqu'on chasse avec une lance en bois, on peut soi-même produire cette lance puis s'en servir pour tuer le gibier. Si cette lance a une pointe en bronze, l'extraction du minerai, sa transformation en métal puis en point exigent beaucoup plus de temps. Tellement de temps qu'on risque de ne plus avoir celui de chasser. Il vaut mieux que certains soient forgerons, d'autres chasseurs, et que les forgerons échangent des lances contre de beaux cuissots de sangliers ou de biches. [...] Toutefois, cet échange économique non monétaire (le troc) ne peut avoir qu'un développement restreint. Il suppose que celui qui possède ce que vous désirez accepte en échange ce que vous possédez. Pour faciliter les échanges, les hommes ont été& incités à introduire un bien intermdéiaire : la monnaie, que tout le monde désirait et qui se conservait aisément. Son introduction permet de décomposer le troc en deux opérations distinctes. Dans un premier temps, on vend contre de la monnaie ce qu'on possède (éventuellement son travail) à ceux qui le désirent. Dans un second temps, on achète au moyen de la monnaie gagnée les produits que l'on désire à ceux qui le possèdent. [...] La monnaie se présente donc comme un bien intermédiaire qui facilite l'échange. La monnaie permet alors non seulement de décomposer l'échange, mais aussi de comparer la valeur de biens entre eux (par exemple, X unités de monnaie = un sanglier = une hache en bronze).

Jean-Marie Albertini, Les rouages de l'économie nationale, Les éditions de l'Atelier, 1996

Q1 : Qu'est-ce que la division sociale du travail ? La division sociale du travail consiste en la répartition dans la société des différentes activités entre les individus ou les groupes sociaux. Cela renvoie donc à la spécialisation des individus dans des fonctions particulières : au lieu que tout le monde fasse un peu de tout pour vivre en autarcie, chacun se spécialise dans un métier. Q2 : Pourquoi la division sociale du travail rend-elle nécessaire la monnaie ? Si tout le monde se spécialise dans une fonction, il va y avoir une multiplication des échanges. Le troc va donc être de plus en plus complexe : il est nécessaire que « celui qui possède ce que vous désirez accepte en échange ce que vous possédez ». On appelle cela la double coïncidence des désirs : il faut trouver quelqu’un qui veuille ce qu’on a, et que nous en retour on veuille ce qu’il a.

A l'oral : Ex :je veux acheter du café, et en échange je propose du fromage. Je vais voir une personne qui vend du café, je lui propose l’affaire ; malheureusement, il n’aime pas le fromage. Comment faire ? Je vais devoir faire le tour du village ou de la ville pour trouver quelqu’un qui veut m’échanger du café contre du fromage. Et c’est pas gagné ! Et que se passe-t-il si je ne trouve personne ? En attendant, mon fromage va pourrir… Et là c’est sûr je ne trouverai personne ! (donc problème supplémentaire si denrées périssables) Un autre problème non évoqué dans le texte est celui de l'indivisibilité : comment faire si en échange du fromage on ne me propose qu’une vache ? Je veux la garder vivante car ce qui m’intéresse c’est son lait, comment faire pour prendre juste la valeur de mon fromage, il me faudra beaucoup de fromages ! Le troc avait donc des inconvénients importants et on a utilisé la monnaie pour palier les manques du troc. Q3 : Quels sont les avantages de la monnaie par rapport au troc ? La monnaie est un bien intermédiaire : il va y avoir un intermédiaire entre le café et le fromage, quelque chose qu'on va nommer monnaie (par exemple, du métal, des pierres...) et qui aura l'avantage d'être désiré par tout le monde (d'où monnaie va être souvent des pierres ou des métaux précieux, on y reviendra quand on parlera des formes de la monnaie), de se conserver facilement (ce n'est pas une denrée périssable) et d'être facilement divisible. Intermédiaire car on vend le café contre de la monnaie et avec cette monnaie on pourra acheter autre chose, il y a bien décomposition du troc en 2 opérations différentes. Cela permet de faire disparaître les différents coûts liés au troc, notamment la recherche de quelqu'un qui veut ce que je vends et qui vend ce que je désire (en économie monétaire, tout agent accepte la monnaie). On a déjà ici une des 3 fonctions économiques de la monnaie, celle qu'on va appeler intermédiaire des échanges. Mais la monnaie a également d'autres avantages. Document 2 :

Les 3 fonctions économiques de la monnaie Depuis Aristote, trois missions sont reconnues traditionnellement à la monnaie : deux fonctions dans lespace (intermédiaire dans les échanges et unité de compte) et un rôle dans le temps (instrument de réserve de valeur). En tant qu'intermédiaire des échanges, la monnaie est d'abord un "agent de circulation" : elle facilite et accélère les échanges. C'est là sa fonction la plus courante. Distribuée via des revenus, elle garantit à chaque individu la possibilité de choisir, à travers la transaction, le bien ou le service offert. En tant qu'unité de compte, la monnaie est la référence commune de mesure, l'indispensable étalon qui permet de fixer unprix, de déterminer une valeur. Il est, en effet, infiniment plus commode d'évaluer un produit par rapport à un étalon unique que de fixer les relations d'échange de ce produit avec toutes les autres marchandises. La monnaie permet donc d'établir une échellede prix simple et unique, exprimée en unités monétaires. [...] La monnaie est alors une concrétisation de la valeur. Elle en est indissociable. [...] En tant que réserve de valeur, la monnaie rend possible l'utilisation différée dans le temps de la valeur d'échange qu'elle représente : le consommateur n'est pas dans l'obligation de la dépenser immédiatement. [...] La monnaie représente également un pouvoir d'achat immédiat, indéterminé et général, ainsi qu'un moyen de paiement : son acceptation par tous lui confère un "pouvoir libératoire" sur tous les marchés. Au même titre que les valeurs mobilières (actions, obligations) ou les biens immobiliers, la monnaie est alors un instrument d'épargne, un moyen de conserver la richesse (patrimoine) qui présente deux avantages spoécifiques : - elle est l'actif liquide par excellence.

- hormis le risque d'inflation, elle ne fait courir aucun risque de perte en capital à son détenteur.

Michel Ruimy, "La monnaie, au coeur de la relation marchande", Cahiers français, n°315, La Documentation française, juillet-août 2003

Q1 : Expliquez la fonction d'intermédiaire des échanges. Intermédiaire des échanges : La monnaie permet de résoudre le problème de la double coïncidence des désirs : lorsqu’on veut vendre un fromage et acheter du café, on n’est plus obligé d’échanger l’un contre l’autre mais on utilise la monnaie comme intermédiaire. Ainsi plus de problème pour échanger. Q2 : Pour illustrer la phrase soulignée, on suppose une société dans laquelle 4 agents ont 4 biens à échanger : céréales, viande, vêtement, outil. Dans un système de troc, combien de rapports d'échanges faut-il calculer ? Si un de ces biens (par exemple, l'outil) est chosi comme étalon monétaire, combien de rapports d'échange faut-il calculer ? Troc : Céréales contre viande, céréales contre vêtement, céréales contre outil, viande contre vêtement, viande contre outil, vêtement contre outil = 6 rapports d'échange à calculer. outil monnaie : outil contre céréales, outil contre viande, outil contre vêtement = 3 rapports