Analyse financière : le bilan comptable

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LE BILAN COMPTABLE

Lorsqu’on crée une entreprise, on va éditer un bilan comptable. C’est un document de synthèse indispensable au fonctionnement de l’entreprise. Le bilan est un tableau, qui à une date donnée, représente la situation patrimoniale d’une entreprise.

L’ensemble des données sont toujours HT sauf les créances et les dettes.

Perte de valeur irréversible : Amortissement // Perte de valeur probable : Provision  

Valeur Brute : Coût d’acquisition HT

Valeur Nette : Valeur réelle du bien au 31/12/N

Montant de dépréciation = Valeur Brute – Valeur Nette

Valeur mobilière de placement : titres acquis dans un but spécifique, pour dépenser à court terme. Ils peuvent se retrouver en Immobilisation financière en tant que « Autres participations » s’ils sont achetés pour une longue durée.

Valeur nette du patrimoine : Valeur nette de l’ensemble des biens (Actif) - valeur nette de l’ensemble des dettes exigibles – provision = capitaux propres

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Fonds de commerce : S’il n’y a pas de clientèle, il n’y a pas de fonds de commerce.

• Eléments incorporels : Brevets, clients, nom, enseigne, achalandage
• Eléments matériels : stock, matériel

Etat du patrimoine = bilan

Etat de son activité = compte de résultat

LE COMPTE DE RESULTAT

Le compte de résultat représente l’état de l’activité de l’entreprise sur l’année en cours. Un exercice comptable représente 12x mois d’activité qui peuvent coïncider ou non avec l’année civile. L’entreprise encaisse des produits et paye des charges. L’ensemble des données d’un compte de résultat est toujours HT. On l’appelle parfois le compte d’exploitation. C’est un tableau normalisé à deux colonnes avec les charges à gauche et les produits à droite, et ce de façon immuable.

Résultat de l'exercice (ou marge nette) = Somme des Produits - Somme des charges

Le but du compte de résultat est de calculer le résultat de l’année. Si les produits sont supérieurs aux charges, on génère un bénéfice. Selon s’il est positif ou négatif on le place dans une colonne ou l’autre pour avoir un total des deux colonnes égal.

Résultat courant avant impôt (RCAI) = Résultat d’exploitation + Résultat financier

On se base sur le RCAI pour calculer l’impôt, qui est d’environ 1/3 du résultat.

Distinction Charge/immobilisation : Les biens acquis par l'entreprise et qu'elle utilise de façon durable (+de 1 an, et prix supérieur à 500€ HT) constituent des immobilisations et sont comptabilisés à l’actif du bilan.

LES AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS

L’ensemble des éléments de l’actif immobilisé vont perdre de leur valeur. Si la valeur est irréversible, l’entreprise va la valoriser à travers un amortissement. L’amortissement est le fait de constater la perte de valeur d’un bien dans le plan comptable. Cela n’empêche pas de pouvoir vendre le bien à prix plus élevé => Valeur vénale (voiture de collection). On ne calcule pas d’amortissements sur un terrain qui peut être apprécié ou déprécié. De même pour le fond de commerce.

L’amortissement pour dépréciation est la constatation comptable d’un amoindrissement de la valeur d’un élément d’actif, résultant de l’usage, du temps, de changements de techniques et de toute autre cause dont les effets sont jugés irréversibles. 

Valeur ajoutée = Prix de vente – VNC

Système d’amortissement linéaire

Un bien est amorti sur une durée de vie probable. A la fin de cette de cette durée la valeur nette comptable du bien est égale à zéro. La base à amortir est la valeur d’origine. Les immobilisations corporelles et incorporelles acquises par l’entreprise sont comptabilisées pour leur coût d’acquisition HT.

Coût d’acquisition = Prix d’achat + coûts directement attribuables (transport, installation,…)

Taux d’amortissement linéaire = 100/durée de vie

Annuité = (Coût d’acquisition * Taux * N) / 360 (N = prorata de la date de mise en service)

VNC = Base amortissable – cumul des annuités

L’annuité d’amortissement constitue comptablement une charge, dite calculée (elle n’entraîne aucun décaissement), qui vient donc diminuer le résultat de l’entreprise, et de ce fait, le bénéfice fiscal sur lequel l’impôt sera calculé. L’amortissement permet donc de faire des économies d’impôt.