SCO1064 TN2

TRAVAIL NOTÉ 2

Série I (25 points)

Feuille d’identité

Nom        Lévesque                 Prénom        Annie         

Numéro d’étudiant        15122833                Trimestre                     

Adresse        1694 rue Louis Roch        

                     Code postal        J5M 1E3        

Téléphone        Domicile        450-439-7925                Travail                     

        Cellulaire                     

Courriel         levesque.annie.8@univ.teluq.ca         

Nom du professeur ou son délégué   Martin Houle         

Réservé à l’usage du professeur ou son délégué

Date de réception                             Date de retour                     

Note                     

Date d’envoi                     [pic 2]

Cas 1

1) Pour le vendeur les étapes sont :

• Déterminer le montant de la CAA
• Le montant en action privilégiées
• Les caractéristiques des actions non-privilégiées
• Montant de la SC
• Calcul du PBR des actions privilégiées
• Calcul du CV
• Vérification, s’il y a un dividende déterminé
• Calcul du gain en capital

Tout ceci après que Mme Dubé aille créer une société de gestion, dont elle-même et ses enfants détiendront les actions.  Ses enfants, détiendront, 100% des actions ordinaires, votantes et participantes. Mme Dubé vend 100% de ses actions ordinaires qu’elle détient de la Relève Inc. En utilisant le roulement (Art. 85).

2)

A) Elle vend les actions de la Relève Inc. Pour un prix de 2.4 million et reçoit en contrepartie 300 000$ et 2.1 million en action privilégiées  

B) Les actions reçues seront privilégiées, votantes et non participantes, à dividendes cumulatifs de 5% et rachetable au gré du détenteur à 2.1 million

C) Elles détiendra 100% des actions privilégiées, d’une valeur de 2,1 million, d’une valeur de 1$ chaque. Le PBR des actions sera de 1 million et le CV sera de 0

3) Établissement de la somme convenue

Limite inférieure : JVM de la CAA                                                   300 000

Limite supérieure : JVM du bien                                                   2 400 000

Limite spécifique                                                                             300 000

Somme convenue optimale                                                           1 000 000

La SC de 1 million est valide car elle se situe entre la limite inférieure et supérieure entre 300 000$ et 2.4 million.  Ainsi un gain en capital de 700 000$, imposé à 50%, est créé pour bénéficier de la déduction pour gain en capital

En conclusion, la somme optimale convenue pour Mme Dubé est de 1 million.

4)Impact fiscal pour Mme Dubé

Calcul du dividende présumé

(A+D)-(E+F)

Montant selon A :                              2 100 000

Montant selon D :                                 300 000

                                                         2 400 000

Montant selon E :                                  300 000

Montant selon F :                               2 100 000

                                                          2 400 000

Dividende présumé

(2.1M + 300k) – (300k+2.1M)     = 0

Calcul du gain en capital

Produit de disposition (SC)                       1 000 000

- PBR                                                          300 000

Gain en capital                                            700 000

Gain en capital imposable 1/2                      350 000

- Déduction pour gain en capital                   350 000

Gain en capital                                                  0.00

Il s’avère donc qu’il n’y a aucun impact fiscal pour Mme Dubé selon cette somme convenue.

5)

a) Les caractéristiques légales des actions des enfants seraient des actions ordinaires, votantes et participantes.

b)  Ils détiendront chacun 100% act

ions ordinaires, d’une valeur nominale est  de 1$ chacune, pour une somme totale de 100$.  

6)        Mme Dubé                                                         Les enfants [pic 3][pic 4]

        100 actions émises

100% AP votantes                                                                                       100% AO votantes et participante

Non-part. à dividendes cumul.                                                                 

De 5% rachetable au gré du [pic 5]

Détenteur

PBR : 700k        

CV :0

JVM : 2.1M

7)

Si la Relève Inc. Demande le rachat, 40% des actions, soit l’équivalent de 840k, alors ce montant sera traité comme un dividende imposable l’année du rachat. Tant que Mme Dubé sera affiliée à Gesco Inc., sa perte en capital lui sera refusée au moment du rachat.  Lorsqu’elle ne contrôlera plus la société, alors là elle pourra utiliser cette perte pour diminuer un gain en capital.

8)

Coût des actions                    300 000

JVM                 2 400 000

Produit de disposition                2 400 000

PBR                    300 000

Gain en capital                2 100 000

Gain en capital imposable        1 050 000

Déduction pour gain en capital           700 000

Montant imposable                   350 000

Charge fiscale                   185 500

Produit de disposition                 2 400 000

- charge fiscale                    185 500

Montant net encaissé                2 214 500

9)

Chacun détiendra 800 000$ en actions ordinaires, votantes er participantes. La valeur marchande sera alors de 800 000 $ chacun.