La Banque Et La Gestion Des Institutions Financieres

ns sur titres titres détenus par les banques pour leur propre compte (obligations, actions...) (4) Valeurs immobilisées (immo corporelles et incorporelles, prêts subordonnés, parts dans des entreprises liées)

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Université d'Orléans

ENSEMBLE DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT (en millions d'euros, 31-déc-2005 )

EMPLOIS CAISSE, BANQUES CENTRALES ET OFFICE DES CHÈQUES POSTAUX PRÊTS AUX ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

. comptes ordinaires . comptes et prêts . valeurs reçues en pension . autres prêts

37 987 989 424

204 062 636 191 3 249 145 922

1% 19%

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

. crédits à la clientèle non financière . prêts à la clientèle financière . valeurs reçues en pension . comptes ordinaires débiteurs . créances douteuses . autres crédits

1 627 446

1 400 991 127 556 137 65 876 19 654 13 232

32%

OPÉRATIONS SUR TITRES

. titres reçus en pension livrée . titres de transaction . titres de placement . titres de l'activité de portefeuille . titres d'investissement . autres opérations

1 841 105

563 489 646 018 249 462 1 935 134 428 245 773

36%

VALEURS IMMOBILISÉES

. prêts subordonnés . parts dans les entreprises liées . immobilisations . crédit-bail et location simple . autres valeurs

340 736

33 698 210 554 19 312 74 426 2 746

7%

DIVERS TOTAL DE L'ACTIF RESSOURCES BANQUES CENTRALES ET OFFICE DE CHÈQUES POSTAUX EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

. comptes ordinaires créditeurs . comptes et emprunts . valeurs données en pension . autres emprunts

328 790 5 165 488 3 065 1 181 199

82 785 936 035 11 800 150 579

6% 100% 0% 23%

RESSOURCES ÉMANANT DE LA CLIENTÈLE

. emprunts auprès de la clientèle financière . valeurs données en pension . comptes ordinaires créditeurs . comptes d'épargne à régime spécial . comptes créditeurs à terme . bons de caisse et bons d'épargne . autres ressources

1 283 386

73 381 307 387 688 580 968 214 660 2 749 23 633

25%

OPÉRATIONS SUR TITRES

. titres donnés en pension livrée . dettes représentées par un titre dont : . titres de créances négociables . obligations . autres opérations

1 975 511

563 668 815 002 532 658 261 203 596 841

38%

PROVISIONS, CAPITAUX PROPRES

. subventions et fonds publics affectés . provisions diverses et dépôts de garantie à caractère mutuel . dettes subordonnées . capital, réserves et fonds pour risques bancaires généraux

374 878

5 389 41 674 116 358 211 457

7%

REPORT À NOUVEAU (+ / -) DIVERS TOTAL DU PASSIF

15 393 332 056 5 165 488

0% 6% 100%

Source : Banque de France 2

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2- L'exploitation bancaire

Les mécanismes de base de fonctionnement d'une banque... Une banque réalise des profits en vendant des dettes ayant des caractéristiques particulières (liquidité, risque, montant, rendement) et en achetant des actifs aux caractéristiques différentes → transformation d'actifs ex : transforme le dépôts d'un ménage (un actif du ménage) en prêt hypothécaire à un autre ménage (actif de la banque) → plus précisément : transformation d'échéances (la banque emprunte « court » pour prêter « long »). En plus de la transformation d'actifs, la banque vend des services (gestion des paiements, traitement des chèques, relevés bancaires, analyse de crédits) qu'elle facture à ses clients. comment les banques gagnent et perdent des réserves Quand une banque reçoit des dépôts additionnels, elle gagne un montant égal en réserves. Quand des dépôts sont retirés, la banque perd un montant égal en réserves. Ex : Actif Réserves + 100 Dépôts Passif + 100

comment les banques réagissent à une hausse du montant des dépôts En cas de hausse des dépôts : – une partie est conservée en réserves obligatoires – l'autre partie sert à accorder des prêts Actif Réserves Obligatoires Prêts + 10 Dépôts + 90 Passif + 100

Activité rentable si les prêts rapportent des intérêts supérieurs à la rémunération des dépôts + coûts des services de paiements.

3- Principes de gestion du bilan

La banque a 4 préoccupations principales concernant la gestion de son bilan : (1) s'assurer que la banque a suffisamment de réserves (liquides) pour rembourser ses déposants quand il y a des mouvements de retrait des dépôts → gestion de liquidité 3

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(2) poursuivre un objectif de niveau de risque faible et acceptable en acquérant des actifs avec un taux de défaut réduit et en diversifiant les actifs détenus → gestion d'actif (3) acquérir des fonds à faible coût → gestion de passif (4) décider du montant de fonds propres à détenir et obtenir le capital désiré → adéquation du capital. On analyse ici la gestion actif/passif puis la gestion du risque de crédit (§4) et la gestion du risque de taux d'intérêt (§5)

3.1- Gestion de liquidité et rôle des réserves

Gestion des sorties de dépôts en cas de réserves excédentaires suffisantes : La banque n'a pas besoin de modifier les autres postes de son bilan Ex : taux de réserves obligatoires = 10% ; retrait de dépôts = 10 Avant : Actif Réserves Prêts Titres Après : Actif Réserves Prêts Titres En cas de réserves excédentaires insuffisantes ... la banque va manquer de réserves ! Ex : taux de réserves obligatoires = 10% ; retrait de dépôts = 10 Avant : Actif Réserves Prêts Titres Après : Actif Réserves Prêts Titres Passif 0 Dépôts 90 Fonds Propres 10 90 10 Passif 10 Dépôts 90 Fonds Propres 10 100 10 Passif 10 Dépôts 80 Fonds Propres 10 90 10 Passif 20 Dépôts 80 Fonds Propres 10 100 10

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La banque a 4 options : (1) emprunter auprès d'autres banques ou institutions financières sur le marché interbancaire (opération qui coûte les intérêts sur cet emprunt, au taux interbancaire) ; Actif Réserves Prêts Titres Passif 9 Dépôts 90 Emprunt \ IF 10 Fonds Propres 90 9 10

(2) vendre une partie de ses titres (opération qui coûte les intérêts sur les titres auxquels la banque renonce = coût d'opportunité) Actif Réserves Prêts Titres Passif 9 Dépôts 90 Fonds Propres 1 90 10

(3) emprunter auprès de la banque centrale (opération de « refinancement » qui coûte le taux d'escompte, ou le taux des prises en pension, selon les modalités...) Actif Réserves Prêts Titres Passif 9 Dépôts 90 Emprunt \ Bq Centrale 10 Fonds Propres 90 9 10

(4) réduire le montant de ses prêts : ne pas renouveler des prêts à court terme arrivant à échéance, au risque de perdre des clients, vendre des prêts à d'autres banques (décote sur la valeur nominale des prêts à cause des asymétries d'info : les autres banques connaissent moins bien les caractéristiques des emprunteurs) Actif Réserves Prêts Titres Passif 9 Dépôts 81 Fonds Propres 10 90 10

Conclusion : justification de la détention de réserves excédentaires, qui permet (1) d'éviter d'emprunter auprès d'autres banques (2) d'éviter de vendre des titres (3) d'éviter d'emprunter auprès de la banque centrale (4) d'éviter de résilier ou de vendre des prêts → une assurance contre les coûts associés aux mouvements de retrait des dépôts Les banques peuvent aussi détenir plus de titres liquides (~ réserves secondaires)

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