Gestion De La Tresorerie

IS POUR ATTEINDRE L’OBJECTIF DE PREMIER NIVEAU TEL QUE : Avant d’aborder l’ensemble des précisions

1- Définir la gestion de trésorerie 2- Importance de la gestion de la trésorerie 3- Les différentes approches de la trésorerie

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Le rôle du trésorier L’environnement du trésorier Date de valeur Différence entre trésorerie comptable et trésorerie en date de valeur

Avant de gérer les crédits et les placements de trésorerie (C) 89Condition de banque Techniques de négociation avec la banque Négociation Construction du dossier de négociation

Avant de choisir un mode de financement (D)

10- Maîtriser le calcul des intérêts simples

I/ la gestion de trésorerie I/ Principes des dates de valeur II/ La chambre de compensation II/ Les conditions bancaires a- Les conditions standards b- Le coût du découvert c- Les commissions IV/ Application : a- Détermination des dates de valeur des opérations bancaires b- Construction du tableau d’échelle trimestrielle d'intérêt c- Calcul des composantes du coût du découvert V/ Etude de cas III/ La négociation avec la banque II / le budget de trésorerie I/ le budget de trésorerie 1/ Définition 2/ Le processus budgétaire II / construction du budget de trésorerie 1/ Les soldes de trésorerie a- Le budget des ventes b- Le budget des achats c- Le budget des charges du personnel d- Le budget des autres charges e- Le budget de TVA 2/ L’arbitrage placement découvert a- Déficit de trésorerie et crédit de financement b- Excédent prévisionnel et placement I / La gestion de trésorerie au jour le jour

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La gestion de trésorerie consiste à faire l’équilibrage continu entre sécurité et rentabilité. Le trésorier a le souci de solvabilité de l’entreprise c’est à dire la préoccupation d’honorer ses échéances au moindre coût. Une comptabilité de la trésorerie à jour doit permettre d’avoir une connaissance quotidienne du niveau d’encaisse. La préoccupation de la gestion de trésorerie au jour le jour est d’optimiser le coût global du financement à court terme et d'assurer un rendement optimal des placements.

Le financier est confronté quotidiennement aux décisions relatives au choix du moyen de paiement (chèque, virement, effet ...) et du mode de financement (escompte découvert, placement découvert..) à l’affectation des fonds à telle ou telle banque. Les contraintes sont nombreuses, coût de financement, conditions bancaires différentes, rémunération des placements, gestion des risques (taux d’intérêt, change, liquidité).

Le but ultime est de répondre à ces contraintes en maintenant un niveau d’encaisse le plus proche possible du ″niveau zéro″, procéder à la coordination entre les différents comptes de la société pour limiter leur déséquilibre et négocier les meilleures conditions bancaires (taux, commissions, calcul des dates de valeur)

I / Le principe des dates de valeur

L’enregistrement Comptable se fait à la date historique de l’opération, alors que l’enregistrement bancaire se fait à la date de réalisation de l’opération. D’où un décalage qui joue au profit de la banque qu’on appelle date de valeur.

Les opérations de remise de valeur ou de versement d’espèces sont enregistrées postérieurement ; les opérations de retrait ou de paiement sont enregistrées antérieurement au jour de l’opération.

Le décalage entre la date historique et la date effective de réalisation de l’opération est souvent dû au délai d’échange interbancaire des valeurs. Celles-ci doivent transiter par la Chambre de Compensation de Bank Al Maghrib qui est chargée des échanges.

Une date de valeur dépend :

de la nature du jour qui peut être ouvrable c’est à dire jour d’ouverture du guichet, ouvré, ce sont des jours ouvrables moins les congés propres à la profession bancaire et jours calendaires correspondant aux jours du calendrier.

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de l’heure de caisse : la date à laquelle la banque enregistre le mouvement (jour de l’opération) dépend de l’heure du caisse. Celle-ci fixée à 16h 30, c’est l’heure à partir de laquelle la journée comptable est terminée et la journée suivante commence. En effet, toute opération effectuée après 16h 30 est considérée reçue le lendemain.

II/ Les conditions bancaires

Les valeurs (chèques, effets et virements ...) s’échangent entre des partenaires situés tous les deux dans la même ville ou dans des villes (ou zones) différentes.

Le Maroc est divisé en zones par Bank al maghrib qui relèvent en principe d’une agence de la Banque Centrale. Exemple la zone (Casablanca, Mohammédia, Berrechid,) relève de la compétence de la succursale de Bank al maghrib Casablanca. Les échanges de valeurs à l’intérieur de la même zone sont dits des opérations sur place. Les échanges effectués entres des agents situés dans deux zones différentes sont dits hors place.

a) Les conditions standard

En nombre de jours de valeurs (cf tableau : dates des valeurs appliquées ..) . Les conditions de jours de valeur sont fixées par Bank Al Maghrib, c’est une réglementation cadre qui peut faire l’objet de négociation.

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La compensation bancaire (sur place)

(1) Remise de chèque samedi 3/04

BENEFICIAIRE DEBITEUR

(2)Remise à l'encaissement Lundi 5/05 (matin) (7)

BCM agence Hassan II SGMB agence Med V

(3)Envoi le même jour (soir) (4) mardi matin

BCM siège

BANK AL MAGHRIB

(6) (5)

SGMB siège

Compensateur BCM

Compensateur SGMB

b) Coût du découvert Le coût d’un jour de valeur dépend du taux et du montant auquel il s’applique. Soit i : le taux S : Le montant C : Le coût

C=

Sxi 360

Si S = 1 000 000 Dh i = 12% Le coût d’un jour de valeur =

1 000 000 x 0,12 360

Le taux indicatif de la banque Centrale est le TBB + 3 points. Depuis la libéralisation des taux débiteurs à court terme intervenue en février 1996, les banques ont la liberté de fixer leur taux en fonction du client. Une charge supplémentaire est constituée par les commissions et les frais de gestion du compte et même des pratiques de jours de valeurs différentes des dates réelles. Par conséquent le taux supporté par l’entreprise est généralement supérieur au taux nominal.

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c) Les commissions Ces commissions ne sont pas toutes lisibles sur un relevé, il faut demander le détail des commissions et

des frais appliqués. La commission de dépassement est de 2 % sur la somme des dépassements de la période.

Une commission de découvert peut être appliquée, elle est d’environ 0,5 % mais elle est comprise dans le taux.

Quand aux frais de terme du compte une demande de facturation doit être faite pour en évaluer le montant réel.

Supposons le taux nominal du découvert est de 11,5 %. Si la banque accorde à l’entreprise un découvert du 1èr du mois au 20, l’entreprise remet des chèques sur place le 20 du mois :

Les jours de valeur appliqués sont j + 2 c’est à dire le 22 du mois alors que l’entreprise n’a bénéficié que de 20 jours, 22 jours = 12,65 % 20 jours

Le coût réel du découvert sera de 11,5 x

3) Echelle d’intérêt

C’est un tableau des écritures mensuelles des opérations par date de valeur. Il fait apparaître : Les mouvements du compte : au débit ou au crédit Les soldes journalier liés aux mouvements du compte Le nombre de jours que le solde est resté inchangé Le nombre débiteur (créditeurs) produit du nombre de jour par le solde. Coût du découvert est le total (cf. exemples) Taux du découvert x Nombre débiteurs 360 000 Plus les commissions de dépassement Dépassement x 2 %

Les intérêts débiteurs =

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