Le diagnostic financier

ur ce dispositif : http://www.avise.org Dans le cadre de cette mission, l’Uniopss propose des « fiches pratiques de gestion » pour outiller les associations et les accompagner dans leur démarche de pérennisation de leurs activités d’utilité sociale afin de consolider et développer les emplois. Elles sont notamment accessibles aux adhérents de l’Uniopss et des Uriopss identifiés, sur les sites Internet du réseau Uniopss-Uriopss. Plus d’information sur l’Uniopss : http://www.uniopss.asso.fr Ces fiches sont la propriété de l’Uniopss. Elles ne peuvent être reproduites sans son consentement écrit.

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Le diagnostic financier permet de mesurer et d’apprécier les performances passées, présentes et futures de l’association, établissement ou service. Il a pour objectif de déterminer entre autres la solvabilité d’une structure et permet d’envisager certaines perspectives d’évolution. Il vise à répondre notamment aux questions suivantes : - Quelle est la solidité financière de l’association aujourd’hui ? - Comment est-on arrivé à la situation actuelle ? - Quelle est l’efficacité économique de l’association ? - Quelle est sa pérennité financière ? - Quelle est le sens de l’évolution future ? 4 étapes principales caractérisent le diagnostic financier : replacer la structure dans son contexte, analyser les documents comptables et financiers, calculer les ratios et conduire une analyse.

I. L’examen du contexte

Pour mener à bien une analyse, il est d’abord nécessaire de replacer l’association dans son contexte. Il s’agit de collecter le maximum d’informations qui permettent d’ajuster le diagnostic au plus près de la situation particulière de l’association. Ces données contextuelles portent sur l’environnement interne de l’association comprenant des éléments tels que son historique, ses valeurs, son projet associatif, etc… et porteront également sur son environnement externe : compréhension du secteur, définition du contexte politique, identification des enjeux du territoire…

II. L’analyse des documents comptables et financiers

Les documents comptables et financiers constituent la base de tout diagnostic financier. Dans l’idéal, l’analyse portera sur les documents comptables et financiers (notamment bilans et comptes de résultats) des trois dernières années. Le bilan financier Le bilan de l’association, établissement ou service, se présente sous la forme d'un tableau récapitulatif en deux parties décrivant sa situation patrimoniale à un moment donné exprimée en termes d'emplois (à l'actif) et de ressources (au passif). Le passif du bilan (partie droite) représente l'ensemble des ressources financières dont dispose l’association : fonds propres, ensemble des dettes et obligations contractées auprès de créanciers extérieurs (institutions financières, fournisseurs...). Attention, certaines rubriques des fonds propres sont soumises à un traitement particulier : réserves, report à nouveau, résultat, provisions réglementées, etc. En effet, les modes de financement et de tarification (voir fiche pratique de gestion « La tarification ») permettent aux établissements et services sociaux et médico-sociaux, sous certaines conditions, de constituer des réserves ou des provisions (par le biais du mécanisme d’affectaiton du résultat), pour des objets précis, dont l’utilisation peut être soumise à l’autorité de tarification. Au passif du bilan figurent également les fonds dédiés qui représentent des ressources dont l’affectation - liée au projet - est programmée. L'actif du bilan (partie gauche) représente l'ensemble des biens (immobilisations, stocks...) et droits (créances...) détenus par l'association et nécessaires à son activité. Le bilan permet entre autres de mesurer la solvabilité de l’association, établissement ou service, c'est à dire sa capacité à un moment donné à payer, à rembourser ses dettes. Procéder à l'analyse financière du bilan nécessite de retraiter le bilan comptable de manière à présenter les différents éléments de ce bilan en fonction de leur degré d'exigibilité ou de leur degré de liquidité. Un tel

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retraitement permet en outre d'identifier différents sous-ensembles à l'actif et au passif qui serviront de base à l'analyse de l'équilibre financier de l'association. Les emplois et les ressources sont ventilés en fonction du cycle auquel ils se rapportent et selon leur stabilité : - liés au cycle d’investissement : ce sont des emplois et des ressources stables (haut du bilan) ; - liés au cycle d’activité / d’exploitation : ce sont des emplois et des ressources cycliques, de court terme (bas du bilan). Le bilan financier permer de dégager les 4 grandes masses que sont le fonds de roulement d’investissement (FRI), le fonds de roulement d’exploitation (FRE), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie (T). Le compte de résultat L’analyse du compte de résultat présente un triple objectif : • Analyser les marges de l’association et déterminer des résultats intermédiaires facilitant l’élaboration du diagnostic de la structure. • Evaluer l’activité de l’association et sa capacité à être solvable. • Déterminer les ressources internes dégagées et permettant d’autofinancer certaines activités. Le compte de résultat permet de faire apparaître les soldes intermédiaires de gestion (SIG), appréciables pour saisir le mécanisme de formation du résultat et améliorer le diagnostic financier. Il convient ainsi de dissocier : • Ce qui relève de l’activité normale de la structure (son cycle d’exploitation). • Ce qui résulte de son mode de financement : l’endettement a une incidence sur le résultat par le biais des charges financières (son résultat financier). • Ce qui est dû à des éléments exceptionnels : éléments qui ne vont pas se renouveler dans le futur et qui sont indépendants de l’activité normale de la structure (son résultat exceptionnel). Le tableau de financement Le tableau de financement, ou tableau des mouvements de trésorerie, complète les informations fournies par le bilan et le compte de résultat. Il présente les mouvements ou flux de fonds relatifs à l'exploitation et aux investissements au cours d’un ou plusieurs exercices passés. La construction d’un tableau de financement permet de comprendre l’évolution de la structure et des liquidités de l’association.

III. Le calcul des ratios

Les ratios permettent d’évaluer ponctuellement les soldes des actifs et des passifs apparaissant au bilan en les comparant à d’autres comptes du bilan ou du compte de résultat. Utilisés en complément d’une analyse des grands équilibres cités précédemment, ils sont indispensables pour affiner le jugement d’une situation financière. L’analyse d’un ratio s’effectue principalement par comparaison : - La valeur absolue d’un ratio n’a isolément qu’une signification partielle ; c’est son évolution dans le temps qui importe (ou sa comparaison avec le même ratio d’autres structures comparables). - Il doit être rapproché avec d’autres ratios (par exemple, les dettes doivent être comparées avec les fonds propres, la capacité d’autofinancement). - Le ratio d’une association ne peut-être